东吴证券股份有限公司曾朵红,阮巧燕,黄细里,岳斯瑶,朱家佟近期对比亚迪进行研究并发布了研究报告《2024年中报点评：规模化带动单车盈利稳步提升，业绩符合预期》，本报告对比亚迪给出买入评级，认为其目标价位为327.00元，当前股价为236.85元，预期上涨幅度为38.06%。 比亚迪(002594) 投资要点 公司24H1营收3011亿元，同增16%；归母净利润136亿元，同增24%；扣非净利润123亿元，同增27%；毛利率20%，同增2pct；净利率4.7%，同增0.3pct。其中Q2收入1762亿元，同环增26%/41%；归母净利91亿元，同环增33%/98%；Q2毛利率19%，环减3pct，业绩符合市场预期。分结构看，其中Q2比亚迪电子贡献归母净利6亿元，同环比-14%/+49%，汽车及其他贡献85亿元，同环比+38%/+103%。 Q2销量环比高增，24年销量预计400万辆。24H1累计销161万辆，同增28%，市占率35%，较23年提升3pct，累计出口20万辆，同增174%。其中Q2销98.7万辆，同环比+40%/58%，其中高端车型销量4.3万辆，环增10%，占比lg...
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