开源证券股份有限公司金益腾,龚道琳,李思佳近期对万华化学进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:Q3利润短期承压,看好未来业绩修复和长期成长》,本报告对万华化学给出买入评级,当前股价为75.98元。 万华化学(600309) 公司Q3业绩承压,看好公司长期价值和成长,维持“买入”评级 2024Q1-Q3,公司实现营收1,476.04亿元,同比增长11.35%,实现归母净利润110.93亿元,同比下降12.67%。其中,2024Q3单季度,公司实现营收505.37亿元,同比增长12.48%,环比下降0.73%;实现归母净利润29.19亿元,同比下降29.41%,环比下降27.33%。考虑未来公司产品价格下滑以及原材料涨价风险,我们下调2024-2026年盈利预测:预计公司2024-2026年归母净利润分别为155.15(-24.97)、204.56(-13.69)、231.14(-12.85)亿元,对应EPS分别为4.94(-0.80)、6.52(-0.43)、7.36(-0.41)元/股,当前股价对应PE分别为15.5、11.8、10.4倍。我们认为,公司作为化工行业龙头企lg...