半导体板块遭遇“寒流”，半导体设备ETF（561980）逆市吸金lg...

昨天寒武纪跳水影响下，半导体板块回调较多，上游设备、材料影响相对较小，中证半导指数小幅收跌0.59%，因成份股不包含寒武纪相对受影响较小，表现居半导体主题指数前列。

从今年以来看，中证半导指数表现整体也居于同类前列；此外2024年以来该指数表现及回撤同样居同类指数前列。

ETF方面，小幅调整之下，半导体设备ETF（561980）当日获504万元资金净流入。据了解，该ETF标的指数聚焦上游环节，“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近70%，对设备、材料细分板块表征性较强。

展望后市，短期内随受龙头回调有所影响，但中长期看半导体设备板块或主要受三大方面因素催化。

【海外限制仍存，且有继续收紧的趋势】

美国15日公布了对先进计算半导体的进一步出口管制，提高了对企业的尽职调查要求，以便防止在现有的限制情况下，半导体技术仍被转移到中国。一定程度上将倒逼国内半导体“国产替代”加速发展。

【周期复苏态势明显，行业景气上行】数据显示，2024年前三季度，全球半导体销售额持续增长，同比增长达18.8%。同期，中国半导体销售额增长23.9%。有机构预计，到2025年，全球半导体市场增长仍将达到两位数，中国保持稳定增长。

【AI浪潮驱动，芯片需求激增】

算力侧，英伟达等大厂纷纷发布新品，对2025 年算力需求持乐观态度；端侧来看，AI 手机、PC、眼镜、玩具、智驾等创新加速。AI应用浪潮推动新一轮科技革命，随着大模型应用不断突破，市场对AI芯片的需求激增。全球半导体产业处于新一轮成长周期。

资料显示，半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导(931865)，该指数是上游“设备与材料”环节含量较高的。根据中证指数官网，指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近70%。

成份股层面看，中证半导指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比近78%，指数集中度相对较高。