东吴证券股份有限公司黄诗涛,房大磊,石峰源,杨晓曦近期对中国巨石进行研究并发布了研究报告《2024年中报点评:Q2业绩环比修复,新产能落地有望强化公司龙头地位》,本报告对中国巨石给出买入评级,当前股价为10.3元。 中国巨石(600176) 投资要点 事件:公司披露2024年中报,24H1分别实现营收/归母净利润/扣非后归母净利润77.4/9.9/6.3亿元,同比分别-1.2%/-53.4%/-50.5%,单Q2营收/归母净利润/扣非后归母净利润为43.6/6.1/4.6亿元,同比+4.8%/-46.5%/-40.7%。 24H1销量同比继续增长,行业复价良好带动二季度盈利环比改善明显。(1)24H1公司玻纤及制品实现营收76.0亿元,同比+0.4%,粗纱/电子纱分别实现销量152.2万吨/4.6亿米,同比+22.6%/+24.2%;得益于风电、汽车、家电等需求回暖叠加行业复价带来的下游备货意愿增强,测算Q2粗纱、电子纱销量也均环比Q1明显增长;(2)自一季度末以来公司对粗纱、电子布产品进行多轮复价,其他企业积极跟进,复价效果良好,Q2末行业缠绕直接纱2400tex主流报价为lg...