东吴证券股份有限公司曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶,朱家佟近期对宁德时代进行研究并发布了研究报告《2024年三季报点评：毛利率新高，实际利润大超预期》，本报告对宁德时代给出买入评级，认为其目标价位为393.00元，当前股价为249.89元，预期上涨幅度为57.27%。 宁德时代(300750) 投资要点 Q3毛利率新高，实际利润大超预期。公司Q3收入923亿元，同环比-12%/+6%，归母净利润131亿元，同环比+26%/+6%，扣非净利润121亿元，同环比+29%/+12%；毛利率31.2%，同环比+8.7pct/4.5pct，净利率14.2%，同环比+4pct/+0pct。Q3计提47亿元资产减值，若加回，实际经营性利润近170亿元。 Q3出货量125gwh，8月以来国内动力及海外储能需求超预期，公司接近满产，25年出货量维持20-25%增长。Q3出货量125gwh，同环比+25%/+14%，前三季度出货330gwh，同比增22%。其中，Q3储能出货30gwh，同环比+65%/+20%，且基本为海外大储，多点开花，持续性可期，我们预计全年出货105-110gwh，同增55%+，2lg...
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