半导体制造用冷却设备行业发展现状及市场潜力分析报告
2024年12月13日 环洋市场咨询机构出版了一份详细的、综合性的调研分析报告【全球半导体制造用冷却设备行业总体规模、主要厂商及IPO上市调研报告,2024-2030】。本报告研究全球半导体制造用冷却设备总体规模,包括产量、产值、消费量、主要生产地区、主要生产商及市场份额,同时分析半导体制造用冷却设备市场主要驱动因素、阻碍因素、市场机遇、挑战、新产品发布等。报告从半导体制造用冷却设备产品类型细分、应用细分、企业、地区等角度,进行定量和定性分析,包括产量、产值、均价、份额、增速等关节指标,历史数据2019-2023,预测数据2024-2030。
根据本项目团队最新调研,预计2030年全球半导体制造用冷却设备产值达到10700百万美元,2024-2030年期间年复合增长率CAGR为6.3%。
温度是工业生产中的一个重要环境变量,在部分生产环节中,只有按照工艺规定保持一定温度才能保证产品质量与设备安全。温控设备主要是指根据工业设备、工艺器件对工作环境的要求,利用加热或冷却手段对其温度或温差进行调节和控制的设备。大部分工业生产制造过程中均会产生热量,其相应会对设备产生热形变和热老化,进而影响设备生产效率和寿命,温控设备可以有效控制生产制造过程中温度,以保护工业设备及达到特定生产制造工艺要求。温控设备可以应用于传统工业温控、数据中心温控、储能温控、新能源温控、手机热管理等领域。晶圆制造各环节对半导体专用温控设备均存在一定需求,受近年来中国晶圆制造产线的持续扩张,半导体专用温控设备市场需求持续高涨。在晶圆制造过程中,温度是十分重要的工艺参数,半导体专用温控设备主要用于处理工艺制程中的温度参数,以确保晶圆制造各环节工艺制程能够达到特定控温要求。半导体专用温控设备(Chiller)的工作原理为利用制冷循环和工艺冷却水的热交换原理对半导体工艺设备使用的循环液的温度、流量和压力进行高精密控制。
消费层面来说,目前中国是全球最大的半导体专用温控设备消费市场,预计2024年占有24.86%的市场份额,之后是北美、中国台湾和韩国,分别占有23.5%、20%和14.1%。预计未来几年,中国和东南亚地区增长最快,2024-2030期间CAGR分别为10.24%和9.9%。生产端来看,北美、韩国、日本和中国是这四大地区主导半导体Chiller,2023年分别占有29.78%、23.85%、21.85%和20.0%的市场份额,预计未来几年,中国将保持最快增速,预计2030年份额将达到32.2%。从产品类型方面来看,双通道半导体Chiller占比最高,预计2030年份额将达到53%。同时就应用来看,刻蚀在2023年份额大约是61.37%,未来几年CAGR大约为6.18%。从冷却工艺来讲,市面上以液冷型Chiller为主(2023年份额超过81%),风冷型和混合型也占据一定市场份额,预计未来几年,液冷型Chiller依然占据主要份额。从技术路线划分,目前半导体Chiller以压缩机型和热交换型为主,预计未来几年,热电TEC型将保持最快增长。从生产商来说,全球范围内,半导体专用温控装置核心厂商主要包括Advanced Thermal Sciences (ATS)、Shinwa Controls、京仪装备、Unisem、FST (Fine Semitech Corp)、SMC Corporation、Techist、Thermo Fisher Scientific和GST (Global Standarard Technology)等,2023年全球前10大厂商占有80%的市场份额。
根据不同产品类型,半导体制造用冷却设备细分为:单通道半导体Chiller、 双通道半导体Chiller、 三通道半导体Chiller
根据半导体制造用冷却设备不同下游应用,本文重点关注以下领域:刻蚀工艺、 涂胶显影、 离子注入、 扩散工艺、 薄膜沉积、 CMP、 其他工艺
本文重点关注全球范围内半导体制造用冷却设备主要企业,包括:Advanced Thermal Sciences (ATS)、 Shinwa Controls、 Unisem、 GST (Global Standarard Technology)、 SMC Corporation、 FST (Fine Semitech Corp)、 Techist、 Solid State Cooling Systems、 Thermo Fisher Scientific、 BV Thermal Systems、 Legacy Chiller、 LAUDA-Noah、 CJ Tech Inc、 STEP SCIENCE、 Thermonics (inTEST Thermal Solutions)、 Maruyama Chillers、 Mydax, Inc.、 PTC, Inc.、 荏原株式会社、 京仪装备、 阿尔西制冷、 吉姆西半导体科技、 Ferrotec、 同飞制冷、 无锡冠亚。
本报告主要所包含以下亮点:
1.全球半导体制造用冷却设备总产量及总需求量,2019-2030,(台)。
2.全球半导体制造用冷却设备总产值,2019-2030,(百万美元)。
3.全球主要生产地区及国家半导体制造用冷却设备产量、产值、增速CAGR,2019-2030,(百万美元)&(台)。
4.全球主要地区及国家半导体制造用冷却设备销量,CAGR,2019-2030 &(台)。
5.美国与中国市场对比:半导体制造用冷却设备产量、消费量、主要生产商及份额。
6.全球主要生产商半导体制造用冷却设备产量、价格、产值及市场份额,2019-2024,(百万美元) & (台)。
7.全球半导体制造用冷却设备主要细分类产量、产值、价格、份额、增速CAGR,2019-2030,(百万美元)&(台)。
8.全球主要应用半导体制造用冷却设备产量、产值、价格、份额、增速,CAGR, 2019-2030,(百万美元) & (台)。
报告目录
1 全球供给分析
1.1 半导体制造用冷却设备介绍
1.2 全球半导体制造用冷却设备供给规模及预测
1.2.1 全球半导体制造用冷却设备产值(2019 & 2023 & 2030)
1.2.2 全球半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.2.3 全球半导体制造用冷却设备价格趋势(2019-2030)
1.3 全球主要生产地区及规模(基于半导体制造用冷却设备产地分布)
1.3.1 全球主要生产地区半导体制造用冷却设备产值(2019-2030)
1.3.2 全球主要生产地区半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.3.3 全球主要生产地区半导体制造用冷却设备均价(2019-2030)
1.3.4 北美 半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.3.5 韩国 半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.3.6 日本 半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.3.7 中国 半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
1.4 市场驱动因素、阻碍因素及趋势
1.4.1 半导体制造用冷却设备市场驱动因素
1.4.2 半导体制造用冷却设备行业影响因素分析
1.4.3 半导体制造用冷却设备行业趋势
2 全球需求规模分析
2.1 全球半导体制造用冷却设备总体需求/消费分析(2019-2030)
2.2 全球半导体制造用冷却设备主要消费地区及销量
2.2.1 全球主要地区半导体制造用冷却设备销量(2019-2024)
2.2.2 全球主要地区半导体制造用冷却设备销量预测(2025-2030)
2.3 美国半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.4 中国半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.5 欧洲半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.6 日本半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.7 韩国半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.8 东盟国家半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
2.9 印度半导体制造用冷却设备销量(2019-2030)
3 行业竞争状况分析
3.1 全球主要厂商半导体制造用冷却设备产值(2019-2024)
3.2 全球主要厂商半导体制造用冷却设备产量(2019-2024)
3.3 全球主要厂商半导体制造用冷却设备平均价格(2019-2024)
3.4 全球半导体制造用冷却设备主要企业四象限评价分析
3.5 行业排名及集中度分析(CR)
3.5.1 全球半导体制造用冷却设备主要厂商排名(基于2023年企业规模排名)
3.5.2 半导体制造用冷却设备全球行业集中度分析(CR4)
3.5.3 半导体制造用冷却设备全球行业集中度分析(CR8)
3.6 全球半导体制造用冷却设备主要厂商产品布局及区域分布
3.6.1 全球半导体制造用冷却设备主要厂商区域分布
3.6.2 全球主要厂商半导体制造用冷却设备产品类型
3.6.3 全球主要厂商半导体制造用冷却设备相关业务/产品布局情况
3.6.4 全球主要厂商半导体制造用冷却设备产品面向的下游市场及应用
3.7 竞争环境分析
3.7.1 行业过去几年竞争情况
3.7.2 行业进入壁垒
3.7.3 行业竞争因素分析
3.8 潜在进入者及业内主要厂商未来产能规划
3.9 行业并购分析
4 中国、美国及全球其他市场对比分析
4.1 美国VS中国:产值规模对比
4.1.1 美国VS中国:半导体制造用冷却设备产值对比(2019 & 2023 & 2030)
4.1.2 美国VS中国:半导体制造用冷却设备产值份额对比(2019 & 2023 & 2030)
4.2 美国VS中国:半导体制造用冷却设备产量规模对比
4.2.1 美国VS中国:半导体制造用冷却设备产量对比(2019 & 2023 & 2030)
4.2.2 美国VS中国:半导体制造用冷却设备产量份额对比(2019 & 2023 & 2030)
4.3 美国VS中国:半导体制造用冷却设备销量对比
4.3.1 美国VS中国:半导体制造用冷却设备销量对比(2019 & 2023 & 2030)
4.3.2 美国VS中国:半导体制造用冷却设备销量份额对比(2019 & 2023 & 2030)
4.4 美国本土半导体制造用冷却设备主要生产商及市场份额2019-2024
4.4.1 美国本土半导体制造用冷却设备主要生产商,总部及产地分布
4.4.2 美国本土主要生产商半导体制造用冷却设备产值(2019-2024)
4.4.3 美国本土主要生产商半导体制造用冷却设备产量(2019-2024)
4.5 中国本土半导体制造用冷却设备主要生产商及市场份额2019-2024
4.5.1 中国本土半导体制造用冷却设备主要生产商,总部及产地分布
4.5.2 中国本土主要生产商半导体制造用冷却设备产值(2019-2024)
4.5.3 中国本土主要生产商半导体制造用冷却设备产量(2019-2024)
4.6 全球其他地区半导体制造用冷却设备主要生产商及份额2019-2024
4.6.1 全球其他地区半导体制造用冷却设备主要生产商,总部及产地分布
4.6.2 全球其他地区主要生产商半导体制造用冷却设备产值(2019-2024)
4.6.3 全球其他地区主要生产商半导体制造用冷却设备产量(2019-2024)
5 产品类型细分
5.1 根据产品类型,全球半导体制造用冷却设备细分市场预测2019 VS 2023 VS 2030
5.2 不同产品类型细分介绍
5.2.1 单通道半导体Chiller
5.2.2 双通道半导体Chiller
5.2.3 三通道半导体Chiller
5.3 根据产品类型细分,全球半导体制造用冷却设备细分规模
5.3.1 根据产品类型细分,全球半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
5.3.2 根据产品类型细分,全球半导体制造用冷却设备产值(2019-2030)
5.3.3 根据产品类型细分,全球半导体制造用冷却设备价格趋势(2019-2030)
6 产品应用细分
6.1 根据应用细分,全球半导体制造用冷却设备规模预测:2019 VS 2023 VS 2030
6.2 不同应用细分介绍
6.2.1 刻蚀工艺
6.2.2 涂胶显影
6.2.3 离子注入
6.2.4 扩散工艺
6.2.5 薄膜沉积
6.2.6 CMP
6.2.7 其他工艺
6.3 根据应用细分,全球半导体制造用冷却设备细分规模
6.3.1 根据应用细分,全球半导体制造用冷却设备产量(2019-2030)
6.3.2 根据应用细分,全球半导体制造用冷却设备产值(2019-2030)
6.3.3 根据应用细分,全球半导体制造用冷却设备平均价格(2019-2030)
7 企业简介
7.1 Advanced Thermal Sciences (ATS)
7.1.1 Advanced Thermal Sciences (ATS)基本情况
7.1.2 Advanced Thermal Sciences (ATS)主营业务及主要产品
7.1.3 Advanced Thermal Sciences (ATS) 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.1.4 Advanced Thermal Sciences (ATS) 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.1.5 Advanced Thermal Sciences (ATS)最新发展动态
7.1.6 Advanced Thermal Sciences (ATS) 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.2 Shinwa Controls
7.2.1 Shinwa Controls基本情况
7.2.2 Shinwa Controls主营业务及主要产品
7.2.3 Shinwa Controls 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.2.4 Shinwa Controls 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.2.5 Shinwa Controls最新发展动态
7.2.6 Shinwa Controls 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.3 Unisem
7.3.1 Unisem基本情况
7.3.2 Unisem主营业务及主要产品
7.3.3 Unisem 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.3.4 Unisem 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.3.5 Unisem最新发展动态
7.3.6 Unisem 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.4 GST (Global Standarard Technology)
7.4.1 GST (Global Standarard Technology)基本情况
7.4.2 GST (Global Standarard Technology)主营业务及主要产品
7.4.3 GST (Global Standarard Technology) 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.4.4 GST (Global Standarard Technology) 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.4.5 GST (Global Standarard Technology)最新发展动态
7.4.6 GST (Global Standarard Technology) 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.5 SMC Corporation
7.5.1 SMC Corporation基本情况
7.5.2 SMC Corporation主营业务及主要产品
7.5.3 SMC Corporation 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.5.4 SMC Corporation 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.5.5 SMC Corporation最新发展动态
7.5.6 SMC Corporation 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.6 FST (Fine Semitech Corp)
7.6.1 FST (Fine Semitech Corp)基本情况
7.6.2 FST (Fine Semitech Corp)主营业务及主要产品
7.6.3 FST (Fine Semitech Corp) 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.6.4 FST (Fine Semitech Corp) 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.6.5 FST (Fine Semitech Corp)最新发展动态
7.6.6 FST (Fine Semitech Corp) 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.7 Techist
7.7.1 Techist基本情况
7.7.2 Techist主营业务及主要产品
7.7.3 Techist 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.7.4 Techist 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.7.5 Techist最新发展动态
7.7.6 Techist 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.8 Solid State Cooling Systems
7.8.1 Solid State Cooling Systems基本情况
7.8.2 Solid State Cooling Systems主营业务及主要产品
7.8.3 Solid State Cooling Systems 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.8.4 Solid State Cooling Systems 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.8.5 Solid State Cooling Systems最新发展动态
7.8.6 Solid State Cooling Systems 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.9 Thermo Fisher Scientific
7.9.1 Thermo Fisher Scientific基本情况
7.9.2 Thermo Fisher Scientific主营业务及主要产品
7.9.3 Thermo Fisher Scientific 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.9.4 Thermo Fisher Scientific 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.9.5 Thermo Fisher Scientific最新发展动态
7.9.6 Thermo Fisher Scientific 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.10 BV Thermal Systems
7.10.1 BV Thermal Systems基本情况
7.10.2 BV Thermal Systems主营业务及主要产品
7.10.3 BV Thermal Systems 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.10.4 BV Thermal Systems 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.10.5 BV Thermal Systems最新发展动态
7.10.6 BV Thermal Systems 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.11 Legacy Chiller
7.11.1 Legacy Chiller基本情况
7.11.2 Legacy Chiller主营业务及主要产品
7.11.3 Legacy Chiller 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.11.4 Legacy Chiller 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.11.5 Legacy Chiller最新发展动态
7.11.6 Legacy Chiller 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.12 LAUDA-Noah
7.12.1 LAUDA-Noah基本情况
7.12.2 LAUDA-Noah主营业务及主要产品
7.12.3 LAUDA-Noah 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.12.4 LAUDA-Noah 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.12.5 LAUDA-Noah最新发展动态
7.12.6 LAUDA-Noah 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.13 CJ Tech Inc
7.13.1 CJ Tech Inc基本情况
7.13.2 CJ Tech Inc主营业务及主要产品
7.13.3 CJ Tech Inc 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.13.4 CJ Tech Inc 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.13.5 CJ Tech Inc最新发展动态
7.13.6 CJ Tech Inc 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.14 STEP SCIENCE
7.14.1 STEP SCIENCE基本情况
7.14.2 STEP SCIENCE主营业务及主要产品
7.14.3 STEP SCIENCE 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.14.4 STEP SCIENCE 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.14.5 STEP SCIENCE最新发展动态
7.14.6 STEP SCIENCE 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.15 Thermonics (inTEST Thermal Solutions)
7.15.1 Thermonics (inTEST Thermal Solutions)基本情况
7.15.2 Thermonics (inTEST Thermal Solutions)主营业务及主要产品
7.15.3 Thermonics (inTEST Thermal Solutions) 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.15.4 Thermonics (inTEST Thermal Solutions) 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.15.5 Thermonics (inTEST Thermal Solutions)最新发展动态
7.15.6 Thermonics (inTEST Thermal Solutions) 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.16 Maruyama Chillers
7.16.1 Maruyama Chillers基本情况
7.16.2 Maruyama Chillers主营业务及主要产品
7.16.3 Maruyama Chillers 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.16.4 Maruyama Chillers 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.16.5 Maruyama Chillers最新发展动态
7.16.6 Maruyama Chillers 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.17 Mydax, Inc.
7.17.1 Mydax, Inc.基本情况
7.17.2 Mydax, Inc.主营业务及主要产品
7.17.3 Mydax, Inc. 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.17.4 Mydax, Inc. 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.17.5 Mydax, Inc.最新发展动态
7.17.6 Mydax, Inc. 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.18 PTC, Inc.
7.18.1 PTC, Inc.基本情况
7.18.2 PTC, Inc.主营业务及主要产品
7.18.3 PTC, Inc. 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.18.4 PTC, Inc. 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.18.5 PTC, Inc.最新发展动态
7.18.6 PTC, Inc. 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.19 荏原株式会社
7.19.1 荏原株式会社基本情况
7.19.2 荏原株式会社主营业务及主要产品
7.19.3 荏原株式会社 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.19.4 荏原株式会社 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.19.5 荏原株式会社最新发展动态
7.19.6 荏原株式会社 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.20 京仪装备
7.20.1 京仪装备基本情况
7.20.2 京仪装备主营业务及主要产品
7.20.3 京仪装备 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.20.4 京仪装备 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.20.5 京仪装备最新发展动态
7.20.6 京仪装备 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.21 阿尔西制冷
7.21.1 阿尔西制冷基本情况
7.21.2 阿尔西制冷主营业务及主要产品
7.21.3 阿尔西制冷 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.21.4 阿尔西制冷 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.21.5 阿尔西制冷最新发展动态
7.21.6 阿尔西制冷 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.22 吉姆西半导体科技
7.22.1 吉姆西半导体科技基本情况
7.22.2 吉姆西半导体科技主营业务及主要产品
7.22.3 吉姆西半导体科技 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.22.4 吉姆西半导体科技 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.22.5 吉姆西半导体科技最新发展动态
7.22.6 吉姆西半导体科技 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.23 Ferrotec
7.23.1 Ferrotec基本情况
7.23.2 Ferrotec主营业务及主要产品
7.23.3 Ferrotec 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.23.4 Ferrotec 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.23.5 Ferrotec最新发展动态
7.23.6 Ferrotec 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.24 同飞制冷
7.24.1 同飞制冷基本情况
7.24.2 同飞制冷主营业务及主要产品
7.24.3 同飞制冷 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.24.4 同飞制冷 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.24.5 同飞制冷最新发展动态
7.24.6 同飞制冷 半导体制造用冷却设备优势与不足
7.25 无锡冠亚
7.25.1 无锡冠亚基本情况
7.25.2 无锡冠亚主营业务及主要产品
7.25.3 无锡冠亚 半导体制造用冷却设备产品介绍
7.25.4 无锡冠亚 半导体制造用冷却设备产量、均价、产值、毛利率及市场份额(2019-2024)
7.25.5 无锡冠亚最新发展动态
7.25.6 无锡冠亚 半导体制造用冷却设备优势与不足
8 行业产业链分析
8.1 半导体制造用冷却设备行业产业链
8.2 上游分析
8.2.1 半导体制造用冷却设备核心原料
8.2.2 半导体制造用冷却设备原料供应商
8.3 中游分析
8.4 下游分析
8.5 半导体制造用冷却设备生产方式
8.6 半导体制造用冷却设备行业采购模式
8.7 半导体制造用冷却设备行业销售模式及销售渠道
8.7.1 半导体制造用冷却设备销售渠道
8.7.2 半导体制造用冷却设备代表性经销商
9 研究结论
10 附录
10.1 研究方法
10.2 研究过程及数据来源
10.3 免责声明