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Apollo全球管理公司瞄准50亿美元筹资，推出高评级投资基金

• Apollo推出50亿美元高评级投资基金

• 基金的结构与投资策略

• Apollo的资本解决方案业务概述

• 高评级债务产品与保险公司

• Apollo的投资级别交易和未来展望

• 编辑总结

• 名词解释

• 今年相关大事件

Apollo推出50亿美元高评级投资基金

根据TodayUSstock.com报道，Apollo全球管理公司（Apollo Global Management Inc.）计划为一只投资于其高评级资本解决方案业务所发起的交易的基金筹集超过50亿美元。该基金名为“Total Return Investment Grade Fund”，最近几个月已经启动，并将与Apollo旗下的Athene保险部门共同投资。基金将面向机构投资者，并采用“常青”结构，这意味着投资者可以在特定间隔内（有限制）选择兑现资金。

基金的结构与投资策略

该基金的结构为常青型，即允许投资者在一定条件下定期进行资金赎回。Apollo计划通过其IG资本解决方案业务为基金提供投资机会。根据10月的投资者日展示，Apollo预计该策略的收益率比平均投资级企业债券高出约200个基点，主要得益于Apollo在其IG资本解决方案业务中产生的收益。

Apollo的资本解决方案业务概述

Apollo的资本解决方案业务为寻求筹集更多债务的公司提供定制化产品。该业务在过去一年为包括法国航空-荷兰皇家航空集团（Air France-KLM）、英特尔公司（Intel Corp.）、德国房产公司Vonovia SE和BP公司在内的企业承销了价值180亿美元的投资级别交易。

高评级债务产品与保险公司

Apollo通常将其资本解决方案业务中的投资级债务产品放置在Athene及其他寻求高收益资产的第三方保险公司资产负债表上。由于保险公司通常购买投资级评级的资产，Apollo的资本解决方案业务将债务产品与保险公司需求对接，确保资产能够满足保险公司对投资级别产品的偏好。

Apollo的投资级别交易和未来展望

Apollo预计未来十年，高评级企业将在能源转型、数字基础设施、电力和公用事业等领域面临75万亿美元的资本支出和投资需求。这一庞大的需求为Apollo的投资级债务产品提供了巨大的市场空间，并可能推动公司进一步扩展其在高评级资本解决方案领域的投资。

编辑总结

Apollo推出的50亿美元高评级投资基金，充分利用其在资本解决方案业务中的优势，吸引了机构投资者的关注。基金的常青结构为投资者提供了灵活的退出机制，并通过与保险公司合作，进一步巩固了其在高评级债务市场的地位。随着全球高评级企业需求的增加，Apollo的投资策略可能会进一步推动其在资本市场中的扩展。

名词解释

• 投资级别：指信用评级较高的债务工具，通常评级为BBB-及以上，表示企业或政府的违约风险较低。

• 常青结构：指一种基金结构，允许投资者在特定的时间间隔内选择赎回资金，而基金本身没有到期日。

• 资本解决方案：为企业提供定制化融资产品，帮助其筹集更多债务资金。

• 债务承销：指金融机构帮助公司发行债务工具（如债券）并销售给投资者的过程。

今年相关大事件

• 2024年12月：Apollo全球管理公司启动50亿美元高评级投资基金，专注于高评级债务产品和资本解决方案。

• 2024年10月：Apollo在投资者日上透露，该基金预计收益比投资级企业债券高200个基点，吸引了机构投资者的关注。