IPO打新观察：新天地超募3亿元，均成资产网下报出43.07元/股最高价lg...

　　11月4日，河南新天地药业股份有限公司（简称“新天地”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价27元/股，发行市盈率31.81倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为24.11倍。

　　新天地保荐机构及主承销商为华泰联合证券。网下询价期间，深交所网下申购电子平台共收到338家网下投资者管理的7893个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为16.6元/股-43.07元/股。

　　报价信息表显示，横琴均成资产管理有限公司管理的均成宏观对冲1号私募证券投资基金，报出43.07元/股最高价，拟申购710万股；中科沃土基金管理有限公司管理的浙商银行股份有限公司—中科沃土沃嘉灵活配置混合型证券投资基金，报出16.6元/股最低价，拟申购1100万股。

　　发行公告显示，39家网下投资者管理的168个配售对象，因未按要求在规定时间内提供有效的核查材料、为禁止参与配售的关联，报价被确定为无效报价予以剔除。

　　经新天地和华泰联合证券协商一致，将拟申购价格高于33元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为33元/股，申购数量小于1100万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为33元/股，申购数量等于1100万股，且申购时间同为11月1日14:05:53:927的配售对象中，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列予以剔除。以上过程共剔除82个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为334家，配售对象为7643个。据统计，网下全部投资者报价中位数为27.53元/股；基金管理公司报价中位数最低，为27.28元/股；私募基金、期货公司或其他资产管理子公司一对一、一对多资产管理计划报价中位数最高，为28.24元/股。

　　据悉，新天地原计划募资5.85亿元，用于年产120吨原料药建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。若本次发行成功，新天地预计募资总额为9.01亿元，超出募资需求3.16亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约为8.16亿元。

　　新天地成立于2005年，主要从事手性医药中间体的研发、生产和销售。2019-2021年及2022年上半年，新天地实现的营业收入分别为4.07亿元、4.33亿元、5.14亿元、3.47亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为1.09亿元、1.18亿元、1.15亿元和0.72亿元。

　　值得一提的是，新天地超八成收入来自左旋对羟基苯甘氨酸系列产品，其经营业绩受上述产品的销售数量和销售价格影响较大。

　　新天地表示，若未来左旋对羟基苯甘氨酸系列产品的需求量大幅下降，或市场价 格出现大幅下滑，且其他产品无法形成新的业绩支撑，其盈利能力可能受到不利影响。