小摩：75%已平仓，套利交易接下来不具备吸引力？lg...

小摩最新报告称，75%的套利交易已平仓，近期的市场暴跌抹掉了年内所有收益，中长期该策略不具备吸引力。

摩根大通Antonin Delair等策略师报告称，自今年5月以来，G10、新兴市场和全球套息篮子不断下跌，下跌幅度约为10%，抹去了今年的正回报，并大幅削减了2022年底以来的回报。

策略师们指出，全球套利篮子的即期部分表明，75%的套利交易已被平仓，尽管这不是个100%可靠的指标。

此外，虽然8月全球央行政策会议较少，窗口可能有利于套利交易重新定价，但因美国大选以及美债收益率下降前景，中长期来看该策略不具备吸引力。

原文链接