市场白高兴一场？小摩CEO警告：美联储有可能再加息75个基点！lg...

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）在最新的外媒采访中表示，鉴于通胀具有“粘性”，美联储仍有可能再加息75个基点，并警告企业应为这种最糟糕的情况做好准备。

就在美联储周三决定将利率维持在 5.25%-5.50% 的范围内几个小时后，戴蒙在德克萨斯州弗里斯科举行的摩根大通“Make Your Move峰会”上称，“我认为他们暂停加息并观察后续会发生什么是正确的，但我怀疑他们可能不会一直这样做（维持利率）。”对于美联储未来可能加息的幅度，他说“可能还会加息25个或50个甚至75个基点。”

“我并不是在预测，”戴蒙说，“我只是认为这种可能性比其他人想象的要高。”

美联储在周三的声明中将第三季度经济评估从9月份的“稳健”升级为“强劲”。上周公布的数据显示第三季度GDP年化增长率高达4.9%后，这在很大程度上是由强劲的消费者支出推动的。

尽管戴蒙也赞同美联储暂停加息是正确的，但他警告，“我认为通胀有可能比人们想象的更棘手，而且过去几年的财政和货币刺激措施比人们想象的更有影响力。我们拭目以待。”戴蒙几个月来一直在警告利率仍有可能飙升，并称此举可能会让金融界那些在利率较低时承担过多风险的人带来冲击。“这可能是世界几十年来最危险的时刻，”戴蒙在该公司10月13日的财报发布会上说。戴蒙特别担心美联储量化紧缩的影响，此举增加了债券供应，而外国政府却在放缓购债步伐。他表示，这可能会给10年期国债收益率带来更大的上行压力，“可能达到5.5%、6%甚至7%。”

戴蒙于2005年成为摩根大通的首席执行官，目前是美国大型银行中任职时间最长的老板，也是唯一一个对大萧条以来最严重的金融危机记忆犹新的人。

他在周三接受采访时表示，在经历了几十年的低利率之后，市场可能面临“翻天覆地的变化”。他还列举了一些他所谓的“长期通胀影响”——美国巨额赤字、国内新项目支出以及依赖政府社会保障体系的人口老龄化趋势。戴蒙表示：“我不认为未来会出现任何通货紧缩的情况。”他说，摩根大通已做好长期利率维持较高水平的准备。“我们对此非常重视。”他补充道。

随着利率仍然居高不下，戴蒙警告说，“你会看到相当多的人裸泳。”

摩根大通似乎是在高利率时代处于最佳位置的大型银行，该银行早在2020年就发出信号，表示不愿意冒太大的风险，尽管疫情爆发期间大量存款涌入银行系统。

而摩根大通的一些竞争对手则将这些资金投资于较长期的债券，以寻求更高的收益率，但随着美联储开始在2022年和2023年加息，这些资产的价值暴跌。

堆积如山的未实现损失正是硅谷银行倒闭的部分原因，该银行在3月份试图亏本出售大量债券，作为获得更多流动性的最后一搏。

据一位了解戴蒙想法的人士透露，戴蒙担心，在今年春季的混乱之后，一些银行仍没有采取足够的措施来修复资产负债表。

不过，摩根大通倒是从这场混乱中受益了。5月，在监管机构接管第一共和国银行（FirstRepublic）后，摩根大通赢得了政府主导的拍卖，收购了这家银行的大部分业务。该收购帮助摩根大通获得了更多利润。第三季度，摩根大通盈利132亿美元，比去年同期增长35%，超出了华尔街的预期。