Mysteel：长流程钢厂主导废钢资源趋势逐年强化lg...

通过对过去十年中国废钢资源消耗比例（长短流程钢厂）和流向变化的分析，可以看出：

1．2016-2017年钢铁行业供给侧改革之后，统计口径废钢供给量井喷，长流程钢厂使用废钢的占比逐年提升。2016年之前，长流程废钢比约11%，处于较低水平。2017年统计口径废钢消耗量激增至1.48亿吨（同比增长64.2%），废钢比也上升至17.8%，并于2021年创历年新高21.9%。这主要得益于长流程钢厂的产能基数庞大和成本优势。

2. 由于长流程钢厂在废钢消费中的主导地位提升，废钢资源流相应地向以华东和华北为主的沿海长流程钢厂聚集区流动。同时，整条废钢供应链分布也为发展船运和追寻运输半径经济性为核心向沿海地区转移。这也符合在我国钢铁产业产能逐渐向沿海地区转移的趋势。

过去十年长流程钢厂占我国废钢消耗比例逐年强化。中国废钢铁协会统计数据显示：2011年-2016年我国废钢消耗水平总体平稳，每年保持在8800万吨左右，国内粗钢产量8亿吨，废钢比11%，处于较低水平。随后废钢资源大量流入正规产能，2017年统计口径废钢消耗总量激增至1.48亿吨（同比增长64.2%），废钢比也上升至17.8%，并于2021年创历年新高21.9%。而后受房地产行业转弱和国内粗钢产量压减政策影响，我国废钢消耗量有所回落但长流程钢厂废钢比仍维持在21%左右。

一、得益于产能基数和成本优势，长流程钢厂使用废钢比例逐年强化

“十三五期间”为深入推进供给侧结构性改革，我国削减钢铁企业落后产能的力度不断加大。2017年1.4亿吨中频炉产能彻底出清，废钢资源大量流向正规产能。随着废钢铁资源量逐步增加，供需失衡导致废钢价格一度受挫。在成本优势凸显情况下，钢厂废钢消耗量显著增加。

根据中国废钢铁应用协会统计显示：2017年，我国废钢转炉消耗量为9672万吨，电炉企业消耗量为5119万吨，转炉消耗量所占比重达到65.4%：往后几年我国废钢消费也更多流向长流程炼钢，主要得益于长流程钢厂产能基数庞大及较低生产成本。2017 年江苏长流程钢厂即期利润高达 1000 元/吨以上，高行业利润拉动高炉开工率叠加废钢和铁水的价差扩大至200元/吨到400元/吨的区间。废钢性价比大幅高于铁水致使长流程钢厂用废积极性增加：2017年长流程钢厂废钢比同比增6.63%至17.78%，并于2021年创历年新高21.9%。

短流程钢厂虽有节能环保优势但受制于电费价格高企，电炉产能未能得到有效释放。此外随着长流程废钢比不断提高，长短流程钢厂之间的竞争关系使得废钢行情紧俏，推升废钢价格：遏制短流程钢厂的发展空间。因此，我国长流程钢厂的废钢消耗量比例增加明显。

二、配合长流程产能，废钢供应链重心向沿海地区转移

由于长流程钢厂在废钢消费中的主导地位提升，废钢资源流相应地向以华东和华北为主的沿海长流程钢厂聚集区流动：2022年华东和华北的废钢消耗量已占全国50%且仍有上升空间。其中华东地区以江苏为中心，聚集了沙钢、宝钢等大型钢厂，2022年华东地区废钢消耗量达6763万吨，占全国废钢消耗总量的27 %；其次为华北地区，占全国的23%。

就目前全国706家废钢加工配送企业的分布区域而言，整条废钢供应链也多集中于山东、江苏、浙江为主的沿海地区。主要由于沿海地区的码头提供了发展船运的契机，可降低成本、脱离汽运运输半径限制。而收废基地的布局靠近钢厂聚集区也可有效降低加工企业运输成本。

在我国钢铁产业兼并重组和产能集中度不断提高的大环境下，加上钢企对交通运输条件尤其是海运便利程度依赖度较高，近年来钢铁产能也不断向沿海地区布局。除了具备地理优势，也能就近消纳废钢资源增厚自身利润水平。从近几年行业龙头中国宝武钢铁集团并购的产能来看，我国长流程钢厂产能正逐步向沿海地区转移。因此，今后废钢消耗量将更集中于沿海地区，并形成以华东华北沿岸为主导的废钢资源消耗格局。

文章作者：黑色产业研究服务部 李寒佚