地产股2023Q1基金持仓有何变化?
公募基金中,地产持仓环比下降,增持龙头央企、国企,沪深港通中,南北向资金地产持仓市值继续回落;5月新房销售同比基本持平,二手房销售同比回暖。我们认为认知差和剪刀差有望推动地产板块跑出相对收益。首先,认知差存在于地产基本面,但数据持续验证我们对于2023年地产销售复苏的判断;其次,剪刀差存在于基本面与板块行情之间,即销售持续复苏但板块持续调整。建议重点关注:我爱我家、天地源、招商蛇口、中国海外宏洋集团,选股思路围绕以下4个维度:①二手房标的、②销售复苏、③信用修复、④格局优化,具体包括:1)二手房中介标的,建议关注我爱我家、贝壳-W;2)行业销售复苏,建议关注招商蛇口、保利发展、中国海外宏洋集团;3)优质民企信用修复,建议关注金地集团、新城控股、龙湖集团;4)区域竞争格局优化,建议关注天地源、滨江集团、华发股份。