中材国际接待华泰证券等机构调研，海外业务等受关注lg...

2023年3月28日，中材国际（600970.SH）发布了投资者沟通情况。

参与单位名如下：国盛证券、国海证券、东吴证券、华泰证券、天风证券、民生证券、华安证券、中信建投证券、海通证券、财通证券、中邮证券、申万宏源证券、中信证券、中欧基金、博时基金、富国基金、嘉实基金、华夏基金、磐厚动量、中和资本、拾贝投资、浙江旌安投资、峰昊投资、源峰基金。

1.公司对今年和未来几年海外市场的预期如何？预计公司海外业务占比将达到什么水平？

答：有研究机构预测，2023年境外水泥产需量基本保持稳定，其中，发达国家水泥需求同比下降，公司核心经营区域包括西部非洲、东部非洲、东南亚、中东等区域市场，伴随基础设施与房建市场的快速增长，水泥需求仍有较大增长空间。

过去几年，公司克服人员出境困难、设备供货延期、物流受阻等各项不利因素，全力保障境外项目稳步推进，境外的业务稳健发展。

除了继续发挥传统水泥EPC业务压舱石作用，公司还将从以下三点开拓海外市场业务：一是打造高端装备研发智造平台，推动装备业务从“工程带动”向“带动工程”；二是打造新的运维体系，推动运维体系全面转型；三是结合属地需求，打造属地化的产业，实现产业布局优化和区域领先。

2.公司如何看待装备业务市场空间？公司装备业务设置了什么样的发展目标？

答：目前，我国在运行的水泥熟料生产线约1600条，其中运转10年以上的线约为1400条；境外约有2400条水泥熟料生产线，其中非新型干法700条，其余1700条新型干法线中，20年以上生产线约1000条，老线技改市场的空间较大。

此外，水泥备件全球市场规模预计每年有几百亿。经过多年的发展，装备研发制造整体水平已经有了大幅度的提高，有些产品居于世界的顶尖水平。

但是整体来讲，我们跟欧洲比还有一定的差距，主要体现在国外市场占有率不是太高，品牌的溢价相对比较低。

相比水泥EPC业务市场份额，我们的水泥装备业务还有较大成长空间。公司装备的定位“基于水泥、超越建材；立足国内、走向全球”。

随着合肥院加入到中材国际，中材国际汇聚了水泥行业最顶尖的几个科研院所，两磨一烧装备、输送设备、破碎装备、环保装备等产品都具有较高的核心竞争力，拥有若干个“单项冠军”。

我们以这样的装备作为基础，打造中国建材装备集团高端装备智造平台，按照“一个装备、一个主体”的原则，打造若干个专业装备隐形冠军；进一步提升装备的技术水平和制造水平；大力拓展国际市场和水泥外行业；持续完善内部协同机制，促使工程与装备齐头并进，共同发展，提升工程业务装备自给率。

3.2022年公司运维服务订单和收入均大幅增长，公司将如何提升运维服务业务的市占率？

答：2022年公司新签运维服务合同146.85亿元，同比增长66%；实现运维服务营业收入90.94亿元，同比增长15.49%。

运维服务主要包含水泥生产线运维服务和矿山运维服务。水泥生产线运维：公司将通过提升核心装备份额和数字化、智能化改造等方式，增加客户黏性，与水泥企业开展更全面的合作。

境内主要通过装备拉动维修、备品备件业务；境外机会主要集中在技术人员欠缺、专业化程度低的地区新建生产线上。

2022年公司完成收购智慧工业，加快向运维服务商转型。矿山运维：由于国家对矿山开采安全、环保方面的要求日益严格，大、中型矿山业主在缺乏相关专业技术和设备的情况下，倾向于雇佣经验丰富、专业能力突出的公司协助开展矿山开采服务。

下一步中材矿山将进一步提升国内石灰石矿山运维的市场份额，拓展国内骨料矿项目，与中材国际协同出海，加大海外业务占比，提升市占率。

4.2022年公司数字智能业务取得了哪些进展？未来将重点推进哪些工作？

答：首先是组织架构，公司整合所属单位智能工厂力量，组建中材国际工业智能科技有限公司，打造中材国际统一的数字设计、智能装备、智慧建造、智能工厂、智慧矿山、智慧运维全产业链一体化数字生态系统。

其次是发布标准，公司联合天山股份共同发布了编制发布智能工厂、智慧矿山建设指南及评价标准，填补水泥行业智能化数字化建设标准的空白。

再次是服务客户，2022年公司完成水泥智能工厂项目27个，其中新建智能工厂5个，智能化升级改造工厂22个，建设的玉山南方等智能化项目，围绕新一代智能工厂数字化转型要求，以工厂级智能制造为基础，实施数字化转型区域化部署，在智能巡检、优化控制等应用场景打造最佳实践。

公司运用数字化、智能化工具为全产业链赋能。公司在数字设计、装备智能制造方面也取得了较好的成绩。数字设计能提升效率，并为后续的土建施工节省大量的时间和人力。

公司以上饶中材为试点，打造全流程智能制造解决方案，实现生产设备的自动化和生产管理的数字化。下一步，公司将推进研发攻关，尽快突破装备机理在线仿真，推出新一代智能工厂，并持续推进公司数字化、智能化业务优势资源整合，更好地打造中材国际统一的数字智能业务平台，为全行业数字智能升级改造服务。

5.请问公司了解水泥行业碳减排进展如何？公司将扮演什么样的角色？

答：据统计，截至2020年底，国内水泥行业能效优于标杆水平的产能约占5%，能效低于基准水平的产能约占24%，据此推算，能效低于基准水平的水泥熟料生产能力约有4.5亿吨；按照到2025年，通过实施节能降碳行动，能效达到标杆水平的产能比例超过30%的目标，约有5亿吨的水泥熟料生产能力需要改造提升。

水泥行业节能降碳的压力较大，将有力的推动相关技术和装备改造提升。这对公司是挑战更是机会。

目前，公司已经制定了中材国际赋能水泥行业减碳、脱碳、净零排放的技术方案，以自主科技创新全面推动行业绿色和智能发展，现在已经形成超低能耗、超低排放、替代原燃料、绿色矿山、碳排放全生命周期评估等全链条的技术方案，建设了一系列的引领性的特色标杆工厂和项目。

去年公司主编的水泥熟料单位产品碳排放限值入选百项团体标准应用示范项目，“全氧燃烧热态模拟中试平台”全面竣工投入试运行，行业首套二氧化碳在线监测计量系统顺利投入运行。

6.2022年公司应收账款余额有所增加，经营活动产生的现金流量净额同比减少，上述科目波动的主要原因是什么？接下来打算采取哪些应对措施？

答：2022年末公司应收账款净额较年初增加约24亿元，变动幅度约46%，超过2022年营业收入同比增幅。首先要说明，公司2022年底应收账款净额、应收款项融资合计金额较年初增加约12亿元，低于应收账款净额的增长幅度。

应收账款规模增加的主要原因是2022年国内水泥市场行情回落，以及境外业主因美元加息升值、外汇短缺等因素影响付款进度。公司预计，如果汇率走稳，国内外应收账款的状况会有所改善。

公司针对新增和存量应收账款压降均采取了一定措施。

一是全级次加强对应收账款的闭环管理，从新客户尽调到合同签订、合同执行以及合同后评价进行全过程管理，从源头加强对客户的管控。

二是公司按月汇报应收账款回款情况，并对所属企业进行专项跟踪。

三是全级次建立应收账款清收机制，特别是对所属企业应收账款清欠的考核奖惩机制持续优化。

公司坚持追求“有利润的收入，有现金流的利润”，并将持续压降应收款项，力争经营活动净现金流与利润水平相匹配。

（来源:界面AI）

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