高质量共建一带一路，题材热度回归，谁将获益？lg...

　　外交部发言人毛宁10日表示，中老铁路是一带一路”共商合作、共建项目、共享红利的生动例证，相信随着高质量共建“一带-路”不断推进，会有越来越多优质合作项目为各国共同繁荣带来新机遇。

　　中信期货认为，能源基建有望成为本轮“一带一路”行情的核心获益领域。回溯历史，“一带一路”共带动了四轮行情上涨，且四轮行情中超额收益居前的公司均以基建企业（八大央企和四大国际工程企业）为主，相关企业的估值都出现明显上升。我们认为，企业估值修复的底层逻辑有两点：（1）政策导向下的资金支持。“一带一路”重要事件能明显带动我国对沿线国家的投资，资金来源包括政策性银行、亚投行、丝路基金、商业银行等。（2）项目合作的集中爆发。“一带一路”重要事件催化下，我国与沿线国家地区的项目合作往往会出现显著增加。其中，2014年-2022年，四大建筑央企的海外新签合同增速出现过两个峰值，都是紧跟在“一带一路”峰会之后。当前第三届峰会正在筹备过程中，主题热度快速回归，已经迎来第五轮上涨行情，相关基建企业的估值修复可期，能源基建有望成为本轮行情中的核心获益领域。

　　华泰证券认为，低估值而业绩稳健的建筑央企具备多个估值提升的驱动因素，包括经营效率提升、运营资产重估、地产业务重估以及海外市场新机遇。与此同时，建筑海外市场在疫后投资恢复和“一带一路”十周年影响下，有望迎来重大机遇，基本面触底回升。重点推荐：低估值建筑央企中国交建、中国化学、中国中铁等，高弹性国际工程公司。