全球数字财富领导者

美元还会再跌!基金将看涨美元押注削减一半

2023-11-29 03:18:19
Dan1977
FX168编辑
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 1 0收藏举报
— 分享 —
摘要:美国明年降息预期的上升似乎促使对冲基金对美元的乐观情绪降温,可能削弱未来几个月支撑美元的一个关键支柱。周二(11月28日),路透社报道称,商品期货交易委员会 (CFTC) 的最新数据显示,截至11月14日当周,基金对一系列主要货币和新兴货币的美元净多头头寸从前一周的100亿美元削减至45亿美元。

FX168财经报社(北美)讯 美国明年降息预期的上升似乎促使对冲基金对美元的乐观情绪降温,可能削弱未来几个月支撑美元的一个关键支柱。

周二(11月28日),路透社报道称,商品期货交易委员会 (CFTC) 的最新数据显示,截至11月14日当周,基金对一系列主要货币和新兴货币的美元净多头头寸从前一周的100亿美元削减至45亿美元。

(图源:路透社)

55亿美元的周环比波动是自7月份以来最大的,也是今年第二大的,而此时利率期货市场已开始消化美联储明年年底降息最多100个基点的情况。

最近几天,这种鸽派情绪有所缓和,但幅度不大。交易员一直低估美联储维持高利率的决心,但他们仍坚持立场,并寄希望于明年下半年大幅宽松。

如果美国商品期货交易委员会的最新数据有任何迹象的话,那就是这促使对冲基金停止了美元购买热潮。这是暂时的暂停还是更持久的举措将取决于美联储。

摩根大通货币策略团队在2024年展望中写道:“美元大幅疲软需要美联储降息和美国以外地区经济增长改善,但这些条件尚未满足。”

截至11月7日当周,基金持有100亿美元的美元净多头头寸,这是自去年10月以来对美元最大的看涨押注,与7月中旬价值超过200亿美元的净空头头寸相比出现了巨大转变。

这一势头表明美元另一次长期上涨的基础正在形成,同时美元指数上涨了7%。但美元在11月份下跌了3%,这将是一年来最糟糕的一个月。

(图源:路透社)

这次不一样?

过去十年的情况表明,CFTC 基金的净美元头寸往往是长期、定向交易,持有时间至少一年,其中最长的是2013年5月至2017年6月的净多头。

(图源:路透社)

但这一次可能有所不同——基金净多头美元仅持续了九周。

截至11月14日当周,美元多头清算主要是兑欧元和日元。

基金将欧元净多头头寸增加了29亿美元,即近21,000份合约,这是连续第六次增加,也是7月份以来的最大增幅。该头寸目前价值近180亿美元,为三个月来最高,远高于两周前的110亿美元。

基金将日元净空头头寸削减了20亿美元,即近25,000份合约,基本上扭转了上周将日元净空头头寸推至六年来最高水平的走势。

头寸仍然捉襟见肘,如果日本央行表示尽早结束负利率,日元的上涨空间可能巨大——日元兑美元汇率跌至33年来的低点,兑日元汇率跌至15年来的低点。欧元汇率创50年来新低。

摩根士丹利外汇策略团队在2024年展望中写道:“美元普遍走强的明显例外是日元,它最终成为广泛表现优异的货币:我们预计美元/日元到2024年中期将跌至142。”

1. 欢迎转载,转载时请标明来源为FX168财经。商业性转载需事先获得授权,请发邮件至:media@fx168group.com。
2. 所有内容仅供参考,不代表FX168财经立场。我们提供的交易数据及资讯等不构成投资建议和依据,据此操作风险自负。
go