英皇金汇即发：降息押注增加 周一黄金价格触及 3 个月高点lg...

昨日回顾

受美国联准会 (Fed) 6 月降息押注增加的推动，周一黄金价格触及 3 个月高点。黄金期货上涨 1.5% ，收每盎司 2126.3 美元。黄金现货价上涨 1.4% ，报每盎司 2113.28 美元，为去年 12 月 4 日以来的最高水准，当时金价创 2135.40 美元的史上高点。受美国制造业和建筑支出不温不火以及通膨放缓的推动，上周黄金价格飙涨约 50 美元。当美国为抑制通膨而采取高利率，提高债券等竞争性资产的回报并提振美元时，黄金就会受挫，因为这会增加非美元的买家购买黄金的成本。

美股盘後

随着投资人等待本周鲍尔听证会与非农数据出炉，美股主指周一多收黑，那指与标普微跌超 0.1%，道琼收低近 100 点，费半逆势收红超 1%。受人工智慧带动的科技股上涨的持续支撑，美超微再飙 18%，AI 宠儿辉达涨幅超过 3%，台积电 ADR 涨超 3%。苹果受到欧盟近 20 亿美元反垄断罚款後，股价下跌逾 2%。比特币价格飙升至两年高点的推动下，区块链类股走高。上周标普、那数均创历史新高，其中标普过去 18 周中有 16 周上涨，为 1971 年以来首见，而消费者信心和制造业活动疲软的迹象，也增强了市场对联准会今年将降息的押注。市场目前预计联准会将在六月开始，将基准利率从 20 多年来高位调降。联准会主席鲍尔将在周三向众议院和周四向参议院提供有关货币政策的证词，市场将寻找今年首次可能降息时间的线索。分析师预期驴象两党不会让鲍尔轻松过关，民主党很可能希望联准会转鸽降息以提振选举年的经济表现，共和党很可能希望他放弃提高银行资本金的计画。投资人本周还将关注周三 ADP 就业报告，进一步洞察劳动市场。2 月份制造业和非农就业数据将於周五公布。美股道琼指数下跌 97.55 点，或 0.25%，收 38,989.83 点。

那斯达克指数下跌 67.43 点，或 0.41%，收 16,207.51 点。S&P 500 指数下跌 6.13 点，或 0.12%，收 5,130.95 点。

基本分析

美元兑欧元周一下跌。市场本周迎来英国预算案、欧洲央行 (ECB) 会议、美国非农就业数据以及中美重要政治大事等消息。与此同时，比特币继续攀高，盘中突破 67,000 美元关卡。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小跌 0.04%，报 103.82。在本周一系列可能影响市场走势的事件之前，投资人回避较大的定向押注，因此多数主要货币均保持在近期的交易区间附近。目前市场定价反映 Fed 於 6 月首次降息、全年降息三到四次的预期，与 Fed 在 12 月发布的预测相差不远。市场也关注比特币走势。在经过平静的周末後，比特币再度升至 65,000 美元上方，续登逾两年高点。截稿前，比特币上涨 7.4% 至 67,429 美元，朝向两年多前创下的历史新高迈进。美元指数报 103.8359。

油价动向

国际油价周一未能延续上周涨势，美国基准的 WTI 原油和全球基准的 Brent 原油均收低。石油输出国组织及其盟国 (即 OPEC+) 周日决定将自愿减产措施延用至第二季，市场早已将此举措在价格上反映，且引发对石油需求前景的担忧。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.23 美元或 1.5%，收每桶 78.74 美元，未能继续扩大上周近 4.6% 的涨幅。交易员也在关注哈马斯和以色列之间的停火谈判。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

今日重要数据及事件

22:45 美国2月Markit服务业PMI终值

23:00 美国1月耐用品订单修正值

23:00 美国1月工厂订单月率

次日01:00 美联储理事巴尔参加线上讨论会

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月04日持仓量为821.47吨，较上日减持2.30吨，上月止净减持28.24吨。上周美国发布的经济数据不及预期导致实际利率下降，促使市场对美联储降息的预期再次上升。美联储理事沃勒提及的反向扭转操作可能促使美债收益率曲线变陡，同时透露3月会议上将讨论资产负债表的问题（减慢或暂停缩表），进一步推动了黄金看涨情绪。另外IMF数据显示，各国央行积极增加黄金储备，以及对冲基金和基金经理的大量买入。随着市场押注美国自2020年初以来的首次降息即将到来，周一交易员大举买入黄金，金价一度接近每盎司2200美元，较前一交易日上涨逾30美元，高点触及2119.76美元/盎司，低点为2079.31美元/盎司，最终收於2114.18美元/盎司。

今日建议

伦敦金於 2100– 2125间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 19380 - 19780

支持位 2068/2088阻力位 2148 / 2188

入市策略一 : 下方触及2105水平可做多， 目标位于2115水准，止损设在2098水平。

入市策略二 : 上方在2123元水平做空，止赚设在2110美元，止损设在2130。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於22.50 – 24.60

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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2024-03-05