英伟达主导科技公司财报季 更大危机正在路上lg...

FX168财经报社(北美)讯 市场即将迎来又一个疯狂的科技财报季，并且可以肯定的是 AI 将成为焦点。如果有一家公司受到所有人的关注，那就是英伟达(NVDA)。

这家芯片巨头的股价在过去一个月上涨了 16% 以上，目前有望取代苹果成为市值最大的上市公司。

25 年前，芯片制造巨头英伟达 (NVDA) 向人类推出了世界上第一款 GPU 或图形处理单元 GeForce 256。

“英伟达的 GPU 为十年后的现代人工智能大爆炸奠定了基础，”该公司在 10 月份的投资者报告中表示。“今天，世界不仅认识到 GPU 重塑了游戏，还认识到 GPU 推动了人工智能工业革命。”“Nvidia Geforce 256 开启了一个游戏、计算和人工智能共同发展的时代，从根本上推动了娱乐技术和社会的发展，”演示文稿中说。

此前，英伟达首席执行官黄仁勋在 10 月 3 日接受 CNBC 采访时表示，该公司即将推出的 Blackwell 芯片的需求“疯狂”。自那以后，英伟达的股价上涨了约 18%，最高达到 130 美元。但有报道称拜登政府将对可以运往某些国家的 AI 芯片数量设定上限，这导致周二涨势暂停，周三有所回升。

英伟达在过去一年中令人难以置信的股票表现和数据中心销售额的迅猛增长使该公司在即将发布的收益公告中陷入困境，该公司尚未正式安排发布。

在该公司 2024 财年第三季度，总收入飙升 206% 至 181 亿美元，而数据中心收入则大幅增长 279% 至 145 亿美元。尽管 英伟达的收入没有下降，但其增长可能会比去年同期放缓，这可能会让投资者感到恐慌。

该公司 8 月份公布第二季度收益后发生的事情让市场差异。尽管该公司的收入和每股收益都超出预期，数据中心收入同比增长 154% 至 263 亿美元，但 英伟达股价在宣布这一消息后仍下跌了 6% 以上。该公司股价花了一个多月的时间才恢复。

（图片来源：finance.yahoo ）

AI 交易也并未让所有公司都受益。博通 (AVGO) 的股价今年迄今上涨了 59%，超过了上涨 21% 的标准普尔 500 (GSPC)。高通 (QCOM) 上涨了 19%，AMD (AMD) 的股价仅上涨了 6%。与此同时，英特尔 (INTC) 股价下跌了 55%。

博通受益于其在 AI 基础设施、连接服务器等方面的参与，而高通则被视为通过 AI 智能手机和 AI PC 实现设备 AI 增长的潜在受益者。AMD 正在与 英伟达竞争，并在价格和可用性方面成为替代方案。

然后是英特尔，该公司正努力扭转局面，包括建立第三方芯片制造能力，并试图在 AI 处理器领域赶上 英伟达和 AMD。

但英伟达仍然是本财报季的绝对明星。投资者将寻找微软 (MSFT)、谷歌 (GOOG, GOOGL)、Meta (META) 和亚马逊 (AMZN) 等超大规模公司继续在 AI 上支出的迹象，这些公司占 AI 销售额的很大一部分，以了解 英伟达芯片的销售情况。

他们还将在 英伟达宣布之前关注其他芯片公司本季度的表现，而 英伟达的公告往往比其同龄人晚得多。

华尔街同样会关注 英伟达推出 Blackwell 芯片的信息，以及该公司是否像 Hopper 芯片一样面临供应限制。无论如何，这几周都会很疯狂。系好安全带吧。这是因为，人工智能的发展最近在华尔街发生了糟糕的转折。

10 月 14 日，英伟达股价接近历史最高点，但第二天有消息称该公司的先进芯片出口可能面临更多限制，导致股价下跌。

据彭博社援引知情人士的话报道，美国官员讨论了在特定国家限制英伟达和其他美国公司先进人工智能芯片的销售。

这一想法在最近几周获得了支持，目前审议尚处于初期阶段，且仍不确定。

拜登政府已限制英伟达和 AMD 等公司向中东、非洲和亚洲 40 多个国家/地区出货人工智能芯片，原因是担心这些公司的产品可能会被转运到中国。

该政策将建立在一个新的框架之上，以简化向阿拉伯联合酋长国和沙特阿拉伯等地数据中心出货人工智能芯片的许可流程。

总体而言，对于芯片大军来说，这是相当艰难的一天。

股票收盘走低，科技股为主的纳斯达克指数在盘尾下跌超过 1%，此前欧洲芯片设备制造商 ASML (ASML) 发布了惨淡的第三季度更新。

这份提前泄露的报告警告称，到 2025 年，除人工智能之外的需求将保持低迷。

“虽然人工智能继续保持强劲发展和上行潜力，但其他细分市场需要更长的时间才能恢复，”首席执行官 Christophe Fouquet 在公司的收益报告中表示。 “现在看来，复苏比之前预期的要缓慢。”

ASML 制造了用于制造高科技人工智能芯片的大部分设备，并与 英伟达密切合作。

“最大的问题是，ASML 9 月份的订单量与 6 月份相比大幅下降，”TheStreet Pro 的 Chris Versace 表示。“这引发了一些问题。”

据路透社报道，上个月，美国商务部公布了一项规则，可以简化 英伟达等人工智能芯片向中东数据中心的发货。

根据新规定，数据中心将能够申请经过验证的最终用户身份，这将允许他们根据一般授权接收芯片，而不需要他们的美国供应商获得单独的许可证才能向他们发货。