沙特PIF美股投资二季度分析：科技巨头期权增持显著，传统持股调整lg...

PIF美股投资变化分析

• 投资总览

• 期权调整

• 增持品种

• 减持品种

• 战略持股

投资总览

据公开披露材料，沙特主权基金——公共投资基金（PIF）美股投资在第二季度出现温和增长，规模达到206.6亿美元，较前一季度的205.5亿美元略有增加。

不过，PIF对美国投资组合进行了一些调整，增加了诸如AMD和微软等多家科技巨头期权，同时削减了Booking等一些知名公司的股票和期权仓位。

值得一提的是，在PIF美股组合中，约有三分之一的品种为看涨期权。今年起，PIF选择用大量科技股票看涨期权来取代对这些股票的直接持股，此举使其能够以较低的资金风险维持对这些公司的风险敞口。

期权调整

二季度的前五大买入品种中，其四只为增持看涨期权。其中，PIF对超威半导体（AMD）看涨期权的投资翻了一番多，持有量从108万股增加至231万股。同时，PIF在二季度还大幅增持了贝宝（PayPal）的看涨期权，从138万股增加至426万股，展现出对支付服务行业的信心。

在科技领域，PIF的投资版图进一步扩张。其持有的Meta看涨期权从26.83万股增至36.2万股，微软的看涨期权也从34.19万股增加至48.1万股。此外，PIF对Nu Holdings的投资也大幅增加，持股量从118万股增至380万股。

增持品种

注：PIF二季度增仓的前五名品种包括：

• 超威半导体（AMD）：看涨期权持有量从108万股增加至231万股

• 贝宝（PayPal）：看涨期权持有量从138万股增加至426万股

• Meta：看涨期权持有量从26.83万股增至36.2万股

• 微软：看涨期权持有量从34.19万股增加至48.1万股

• Nu Holdings：持股量从118万股增至380万股

减持品种

在积极扩张的同时，PIF也减少了对部分公司的投资。例如：

• 对Booking Holdings看涨期权的投资从7.77万股降至5.82万股

• 对Adobe Inc.看涨期权的持股略有减少，从44.24万股降至42.35万股

• 削减了对康明斯、星巴克、Salesforce和Visa等公司的持股或看涨期权

战略持股

不过，PIF对于其战略项目的持股均保持不变，例如UBER、新能源车制造商Lucid、美国游戏开发商艺电（EA）、美国游戏开发和发行商Take-Two等，这四大公司的持股市值已占据PIF美股投资组合的七成。