北美站
收藏
举报
美国股市收于五周低点，债券价格大幅上涨，因美国消费者数据再度令人失望，引发对全球最大经济体健康状况的担忧。
纳斯达克综合指数连续第四天下跌，投资者急于从人工智能概念股中撤退，指数下跌1.4%，创下自去年9月以来最差的四日表现。标普500指数也连续第四天下跌，跌幅为0.5%。道琼斯工业平均指数逆势上涨160点，涨幅0.4%。反应市场广度的标普500等权重版本小幅上涨。
市场抛售最为严重的领域集中在高投机性资产，比特币下跌6%，导致专注于加密货币的ETF大幅下挫。
债券收益率继续下降。两年期美国国债收益率降至4.097%，十年期国债收益率降至4.297%，为2025年以来的最低水平。
对关税和芯片行业前景的担忧弥漫华尔街，交易者纷纷抛售风险较高的股票，转而青睐低波动性股票。
最近几个交易日，大型科技公司以及受人工智能投资热潮推动的企业股价均表现不佳。
不仅股市未能突破历史高点，市场还面临来自三大主要推动因素的压力。零售资金流入正在减少，趋势投资者在所有市场情境下预计都会选择卖出，而期权市场的资金流动也不利于市场走势。
个股和公司方面，特斯拉股价周二收跌8.4%，市值降至9740亿美元。在连续四个交易日下跌后，累计跌幅已达16%，市值蒸发1860亿美元。
根据欧洲汽车制造商协会的数据，特斯拉1月份在欧洲的汽车销量下降45%，而整个电动汽车行业的销量增长了37%。
这突显出马斯克的政治活动正对公司核心的汽车销售业务构成越来越大的风险。
华丽七雄指数下跌2.2%。提供华丽七雄科技巨头敞口的Roundhill Magnificent Seven ETF收盘跌入回调区间，自12月17日的近期高点下跌超过10%。
英伟达公司在财报公布前夕股价下跌2.8%，公司正在扩大与思科系统公司的合作，旨在帮助企业更轻松地部署人工智能系统。
市场现在缺乏足够的波动性缓冲机制来稳定走势，”Tier 1 Alpha的期权策略师表示。如果英伟达的财报表现不及预期，可能成为推动市场波动性大幅上升的催化剂。
英伟达的业绩被视为衡量人工智能热潮的关键指标。投资者还将关注公司从旧款Hopper架构向新一代Blackwell架构过渡的情况。一些分析师指出，这一转变可能会导致客户在新产品供应充足前暂缓采购，从而影响短期销售。
在周三的英伟达财报中，投资者不仅会关注这家芯片制造商是否超出市场对利润、营收和出货量的预期，还会仔细聆听黄仁勋对公司未来前景的看法。Sanctuary Wealth的玛丽·安·巴特尔斯表示，英伟达的前景指引将是市场关注的重点。
联合健康集团股价下跌，因有报道称，共和党参议员正对保险公司在医保账单上的做法展开调查。
家得宝预计其关键销售指标将在今年恢复增长，但同时警告称，短期内住房需求不会有明显变化。
ASM International NV第一季度营收预期超出市场预期，人工智能热潮推动了对这家荷兰半导体设备制造商产品的需求。
PayPal预测未来几年利润和交易利润率将实现增长，新管理团队正在继续精简业务运营。
礼来公司正在加大对Zepbound仿制药的竞争，计划降低重磅减肥药的一种版本的价格。
华纳兄弟探索公司宣布关闭三家视频游戏工作室，并停止开发备受期待的《神奇女侠》游戏，以提高互动娱乐业务的盈利能力。
蒙特利尔银行和加拿大丰业银行开启加拿大银行财报季，两家银行的资本市场业务在交易活动增加的情况下取得强劲业绩。
分析师方面，美国消费者信心指数创下自2021年8月以来的最大跌幅，反映出消费者对经济前景的担忧。这一数据加上近期零售、服务业和住房市场的疲软表现，使得交易者加大对美联储今年降息的押注，尽管通胀压力似乎正在加剧。
“市场似乎更担心经济增长放缓，而不是通胀问题。”Strategas的克里斯·维罗内表示。
美国银行策略师迈克尔·哈特尼特指出，在欧洲和中国股市表现优于美股的情况下，投资者对标普500指数进一步上涨的空间持“越来越多的怀疑”态度。
“标普500指数越是难以创新高，市场的疑虑就越大。”哈特尼特表示。
他今年建议投资者优先考虑国际股票，而不是美股同行，预计华丽七雄科技股的表现将不稳定。尽管投资者对大型科技股的态度仍不算悲观，但如果这一交易模式“无法持续奏效”，这些股票仍然面临下行风险。
布朗兄弟哈里曼的埃利亚斯·哈达德警告称，“危险信号正在显现”，如果未来一两个月美国经济数据持续疲软，将“打击美国经济独特优势的叙事。”
Truist Advisory Services的基思·勒纳则认为，虽然股市主要的上涨趋势仍然保持，衰退风险相对较低，但短期内市场的风险回报变得更加复杂。
未来一年的通胀预期升至2023年5月以来的最高水平。美联储官员，包括主席杰罗姆·鲍威尔已表示将在通胀进展恢复前维持利率不变。
“消费者信心正在从11月选举后的短暂高点回落，”eToro的布雷特·肯威尔表示。“经济不确定性仍然较高，无论是关税问题，还是与美国国内经济相关的通胀和零售销售数据。”
这就是为什么本周的通胀数据尤为关键。美联储最青睐的通胀指标预计将降至去年6月以来的最低水平。
根据美国商务部周五即将发布的数据，剔除食品和能源等波动较大项目的核心个人消费支出（PCE）价格指数预计同比增长2.6%。整体PCE通胀同比增速也可能有所放缓。
“投资者应关注本周的PCE报告，”肯威尔表示。“这将提供有关消费者对自身购买力感受的重要线索。如果数据符合预期或低于预期，可能会给消费者和投资者带来一定的缓解。”
“市场突然开始下跌，原因是对经济增长放缓的担忧，几周前大家还在担心增长过快和通胀上升”，Bespoke Investment Group联合创始人保罗·希基写道。“就在今天，消费者信心指数远低于预期，美国财政部长斯科特·贝森特表示私营部门已经陷入衰退。”
希基表示，考虑到大型科技公司仍在积极抢购英伟达的芯片用于人工智能投资计划，他不会对公司上调业绩展望感到惊讶。
“面对这份财报，英伟达的股价会跳涨并继续上行，还是会延续近期逢高抛售的模式？”希基写道。“如果是前者，说明过去三天的抛售只是暂时的，如果是后者，则可能意味着更大的下行压力。唯一可以确定的是，英伟达股价的走势将比管理层更早反映人工智能支出增长是否放缓。”
比特币下跌6%，至88,329.46美元。以太坊下跌5.5%，至2,491.99美元。
西德克萨斯中质原油（WTI）下跌2.3%，至每桶69.10美元。
现货黄金下跌1.3%，至每盎司2,913.65美元。
