深入解读美国三大银行利润报告 喜忧参半的数据暗示全球经济走向lg...

FX168财经报社(北美)讯 摩根大通警告投资者，预计市场和全球经济将出现“不确定”的一年，理由是顽固的高通胀和持续的地缘政治紧张局势。#2024宏观展望#

摩根大通（JPMorgan）及其主要竞争对手花旗集团（Citigroup）和富国银行（Wells Fargo）公布了第一季度业绩。摩根大通第一季度小幅增长6%，而富国银行报告利润与一年前相比有所下降，尽管结果超出了华尔街的预期。花旗集团的收益也有所下降。高盛将于下周一发布业绩消息。

以下是三家银行的详细信息。

银行对 2024 年利息收入给出令人失望的指引后，摩根大通股价下跌

摩根大通周五发布的利润和营收均超过华尔街预期，信贷成本和交易收入表现也好于预期。

以下是该公司报告的数据，与LSEG（前身为Refinitiv）分析师的预期进行了比较：

盈利：每股4.44美元，预期为每股4.11美元

营收：425.5亿美元，预期为418.5亿美元

该银行表示，第一季度利润同比增长6%，达134.2亿美元，每股盈利为4.44美元，受去年地区银行危机期间收购First Republic的影响。每股盈利将比去年同期高出19美分，不包括为覆盖去年银行倒闭造成的费用而提高的7.25亿美元FDIC费用。

由于利率上升和贷款余额增加，营收增长8%，达425.5亿美元。

但在2024年的指引中，该银行表示预计净利息收入约为900亿美元，与之前的表述基本保持不变。

这似乎让投资者感到失望，其中一些投资者预计摩根大通将在今年将其指引上调20亿至30亿美元。摩根大通的股价在早盘交易中下跌了4.8%。

Piper Sandler分析师斯科特·西费尔斯(Scott Siefers)在周五的一份声明中表示，尽管净利息收入的指引“给我们留下了极度保守的印象（现在留有空间以后可能会上调），我们怀疑不变的前景将令投资者失望。”

摩根大通第一季度拨备了18.8亿美元用于信贷损失，远低于分析师预期的27亿美元。与一年前相比，拨备减少了17%，因为公司释放了一些贷款损失准备金，而不是像一年前那样建立准备金。

尽管整体交易收入较去年同期下降了5%，但固定收益和股票的业绩均超过分析师的预期，分别达到53亿美元和27亿美元。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙称，公司的业绩在消费者和机构领域表现“强劲”，得益于仍然强劲的美国经济，尽管他对未来表示了谨慎态度。

戴蒙说：“许多经济指标仍然是有利的，”“然而，展望未来，我们仍然警惕着许多重大不确定的力量”，其中包括海外冲突和通货膨胀压力。

自美联储两年前开始加息以来，美国资产规模最大的银行已经成功地应对了利率环境，而较小的同行则看到了利润被挤压的情况。

随着客户将资金转入收益较高的工具，银行被迫支付更高的存款费用，从而挤压了利润率。人们也越来越担心商业贷款的损失增加，尤其是办公楼和多户住宅的损失，以及信用卡的违约增加。

尽管如此，大型银行预计在本季度将表现优于较小的银行。

摩根大通的股价今年上涨了15%，跑赢了KBW银行指数3.9%的涨幅。

花旗银行第一季度营收超出预期，受益于好于预期的华尔街业绩

周五，花旗银行发布了超出分析师预期的第一季度营收数据，受益于该银行投资银行和交易业务的业绩好于预期。

以下是该公司的表现，与LSEG（前身为Refinitiv）的估算进行了比较：

盈利：每股1.86美元，调整后，预期为每股1.23美元

营收：211亿美元，预期为204亿美元

该银行表示，受到更高的费用和信贷成本的影响，利润较去年同期下降27%，至33.7亿美元，每股1.58美元。根据LSEG的计算，除去FDIC费用以及重组和其他费用的影响，花旗银行每股收益为1.86美元。

营收下降2%，至211亿美元，主要受到去年同期出售海外业务的影响。

投资银行业务收入在本季度增长了35%，达到9.03亿美元，受到债务和股票发行增加的推动，超过了8.05亿美元的Street Account估计。

固定收益交易收入下降10%，至42亿美元，略高于41.4亿美元的估计，股票收入上涨5%，至12亿美元，超过了11.2亿美元的估计。

该银行的服务部门收入增长了8%，达到48亿美元，该部门包括为全球企业银行需求提供服务的业务，受益于存款和费用的增加。

该银行的股价在早盘交易中下跌不到1%。

花旗银行首席执行官简·弗雷泽此前表示，她的大规模企业改组将于3月完成，并且该公司将在第一季度业绩发布时更新解雇费用。

“上个月标志着我们在去年9月宣布的组织简化计划的结束，”弗雷泽在收益发布中说，“我们获得了一个更清晰、更简单的管理结构，完全符合和促进我们的战略。”

去年，弗雷泽宣布了在资产规模排名第三的美国银行花旗银行简化管理结构和降低成本的计划。现在，分析师们想知道花旗银行是否能够维持其全年营收和支出目标的先前指引。

尽管利息收入减少影响了利润，但富国银行的盈利超出预期

富国银行周五发布了第一季度盈利和营收数据，尽管净利息收入有所下降，但仍超出了华尔街的预期。

以下是该公司的表现与华尔街预期的比较，基于LSEG（前身为Refinitiv）对分析师的调查：

每股盈利：调整后为1.26美元，预期为1.11美元

营收：208.6亿美元，预期为202亿美元

富国银行股价在周五早盘交易后下跌。

富国银行表示，由于高利率对资金成本的影响以及客户转向收益较高的存款产品，其净利息收入在本季度下降了8%。

预计2024年的净利息收入将在7%至9%的范围内下降，与先前的指引保持不变。

这家总部位于旧金山的银行的净收入下降到46.2亿美元，每股1.20美元，而去年同期为49.9亿美元，每股1.23美元。富国银行表示，除了与2023年银行倒闭有关的2.84亿美元，每股6美分的联邦存款保险公司费用外，它的每股盈利为1.26美元，超过了分析师预期的1.11美元。

208.6亿美元的营收超过了202亿美元的估计。

“稳健的第一季度业绩展示了我们持续改善和多元化财务表现的进展，”富国银行CEO查理·夏夫在一份声明中表示。

“我们在全公司范围内进行的投资导致了与上一季度相比更高的营收，因为非利息收入的增加超过了净利息收入的预期下降，”夏夫补充道。

在最新的期间，该银行为信贷损失拨备了9.38亿美元。该银行表示，这一拨备包括因商业房地产和汽车贷款而减少的信贷损失准备金。

富国银行的股价今年迄今上涨了逾15%，超过了标普500指数的9%回报率。

该银行在第一季度回购了1.125亿股普通股，价值61亿美元。