见“死”不救？！鲍威尔就债务违约发出警告 专家示警：美元面临崩溃威胁、中国或“渔翁获利”lg...

FX168财经报社讯 周三(2月1日)，美联储主席鲍威尔警告说，不能假设如果国会未能提高联邦债务上限，央行会拯救经济。如不能提高债务上限，美国财政部恐被迫陷入支付违约。#美国债务危机#

鲍威尔周三在美联储最近一次政策会议后在华盛顿举行的记者招待会上说:“没有人应该认为美联储可以保护经济免受未能及时采取行动的后果。”现在只有一条路可走，那就是国会提高债务上限，这样美国政府就能在到期时偿还所有债务。”

共和党和民主党在提高联邦借款上限的问题上存在分歧，除非国会采取行动，否则今年晚些时候就有可能突破这一上限。在上个月达到31.4万亿美元的上限后，财政部目前正在部署特别的会计操作。该机构预计，这些措施至少可以持续到6月初。

在过去10年的债务上限摊牌期间，美联储和财政部讨论了一种机制，允许继续支付美国国债，政府推迟其他支付。鲍威尔拒绝就美联储目前是否正在考虑紧急情况做出直接回应。

此外，鲍威尔淡化了债务上限僵局对美联储量化紧缩计划的任何风险，即美国国债和抵押贷款债券投资组合的萎缩。

“我认为这两者之间不太可能有任何重要的互动，因为我相信国会最终会采取行动，而且最终会也必须采取行动，”鲍威尔表示。他暗示，国会应该“以一种不会危及我们在对抗通胀、经济和金融领域方面取得进展的方式”提高债务上限。

鲍威尔表示，美联储意识到，财政部的现金持有量将起伏不定，这将影响商业银行在美联储的存款规模，以及货币市场基金在美联储的逆回购工具中投入的资金规模。

他说:“随着进程的推进，我们当然会密切关注货币市场状况。”

多数经济学家认为，美国发生支付违约的可能性很小，他们预计共和党和民主党将达成某种与提高债务上限相关的财政协议。

美国债务违约可能引发美元崩溃

熟悉的一幕又在上演。在2022年11月重新控制众议院的共和党人威胁说，除非他们得到不明确的支出削减作为回报，否则将不允许提高债务上限。这样做，他们有可能将美国政府推向违约。

关于债务上限的边缘政策已经成为一种惯例——1995年克林顿政府期间发生过，2011年奥巴马担任总统期间又发生过，最近一次是在2021年。

国债违约将产生现实的后果。即使是将美国推向违约的威胁，也会对经济产生影响。

2021年8月，仅仅是潜在违约的可能性就导致了美国信用评级的前所未有的下调，损害了美国的金融声誉以及包括退休人员在内的无数个人。

而这仅仅是违约的幽灵造成的。实际违约的破坏性要大得多。

美元的崩溃

Touro大学工商管理副主席Michael Humphries周三撰文指出，最严重的后果可能是美元崩溃，取代美元作为全球贸易“记账单位”的地位。这本质上意味着它在全球金融和贸易中被广泛使用。

日复一日，大多数美国人可能不知道作为世界计算单位所带来的经济和政治力量。目前，从石油、黄金到汽车和智能手机，世界贸易的一半以上都是用美元结算的，欧元约占30%，其余全部由其他货币构成。

由于这种主导地位，美国是这个星球上唯一一个可以用自己的货币偿还外债的国家。这给了美国政府和美国企业在国际贸易和金融领域巨大的回旋余地。

无论美国政府欠外国投资者多少债务，它都可以简单地印钞偿还——尽管出于经济原因，这样做可能并不明智。其他国家必须购买美元或欧元来偿还外债。

而他们这样做的唯一方法就是要么出口超过进口，要么在国际市场上借入更多的美元或欧元。

美国不受此类限制，可以在数十年时间里累积巨额贸易逆差(即进口大于出口)，而不会产生同样的后果。

对美国公司来说，美元的主导地位意味着他们不像外国竞争对手那样受制于汇率风险。汇率风险是指货币相对价值的变化如何影响公司的盈利能力。

由于国际贸易通常以美元计价，美国企业可以用自己的货币进行买卖，这是外国竞争对手无法轻易做到的。这听起来很简单，但它给了美国公司巨大的竞争优势。

Humphries表示，如果共和党人将美国推向违约，美元可能会失去其作为国际记账单位的地位，迫使政府和企业用另一种货币支付国际账单。

政治权力恐也随之失去

Humphries写道，由于大多数对外贸易以美元计价，贸易必须在某种程度上通过美国的银行进行。这是美元主导地位赋予美国巨大政治权力的一个重要方式，尤其是在惩罚经济竞争对手和不友好政府方面。

例如，当前总统特朗普对伊朗实施经济制裁时，他拒绝伊朗使用美国银行和美元。他还实施了二级制裁，这意味着与伊朗进行贸易的非美国公司也受到制裁。

在选择使用美元还是与伊朗进行贸易时，世界上大多数经济体选择了使用美元，并遵守了制裁。结果，伊朗陷入严重衰退，其货币暴跌约30%。

美国总统拜登在回应俄罗斯入侵乌克兰时也做了类似的事情。限制俄罗斯获得美元的渠道已经将该国推入了濒临萧条的衰退。

今天没有任何一个国家能够单方面将这种程度的经济痛苦强加给另一个国家，而美国总统现在只需要一支笔。

竞争对手获利

Humphries指出，美元崩溃的另一个后果，将是增强美国全球影响力最大竞争对手中国的地位。

虽然欧元可能会取代美元成为世界主要记账单位，但人民币将跃居第二。

Humphries写道，如果人民币成为重要的国际记账单位，这将提高中国在经济和政治上的国际地位。

事实上，中国一直在与其他金砖四国(巴西、俄罗斯和印度)合作，促使他们接受人民币作为记账单位。鉴于其他三个国家已经对美国在经济和政治上的主导地位感到不满，美国违约将支持上述努力。

他们可能不是唯一这样做的国家：最近，沙特阿拉伯表示，它对用美元以外的货币交易部分石油持开放态度——这将改变长期以来的政策。

严重的后果

Humphries表示，除了对美元以及美国经济和政治影响力的影响之外，违约还将在许多其他方面、对无数人产生深刻影响。

在美国，数千万美国人和数千家依赖政府支持的企业可能会受到影响，经济很可能陷入衰退——或者更糟，因为人们已经预计美国将很快陷入低迷。此外，退休人员可能会看到他们的养老金缩水。

Humphries最后写道，事实是，我们真的不知道会发生什么，也不知道会有多糟糕。美国违约造成的损失规模很难提前计算，因为这种情况以前从未发生过。

但有一件事我们可以确定。如果共和党人在违约威胁上走得太远，美国和美国人民将遭受巨大损失。