决策分析：央行超级周结束！做空日元要小心，华尔街面临“三巫日”大考lg...

FX168财经报社(香港)讯 周五(6月16日)亚市盘中，亚洲股市升至四个月高位，因美国经济数据引发对美联储升息接近尾声的预期，而日元则在日本央行维持超宽松货币政策后下跌。

MSCI除日本外最广泛的亚太股市指数上涨0.75%，本周有望上涨2.8%，为今年1月以来的最佳单周表现。

但期货显示，欧洲市场开局较为低迷，欧洲斯托克50指数期货上涨0.05%，德国DAX指数期货上涨0.10%，富时指数期货下跌0.03%。标准普尔500指数E-mini期货下跌0.12%。

日本央行结束了央行超级周，坚持其“耐心地”维持大规模刺激计划的承诺，以确保日本在工资上涨的同时可持续地实现2%的通胀目标。

正如市场普遍预期的那样，日本央行维持-0.1%的短期利率目标，并在其收益率曲线控制(YCC)政策下将10年期债券收益率上限设定为0%。

投资者正在等待日本央行行长植田和男的新闻发布会，以了解他对通胀、政策前景和日元再次下跌的看法。

盛宝的市场策略师Charu Chanana说：“鉴于近期日元面临的压力，植田和男对外汇的评论将是新闻发布会上值得关注的点，但我的感觉是，日本央行将把这视为暂时的，不太可能做出反应。”

日元兑美元下跌0.25%，至140.68，低于周四触及的七个月低点141.50。日经指数在日本央行决定后转为上涨，收复早些时候的失地，收市上涨0.45%，连续第10周上涨。

日兴资产管理首席全球策略师John Vail表示，会议并不意外，对日本央行何时调整YCC的预期不断变化，可能令日元承压。

Vail说：“任何做空日元的人都应该知道，如果日元大幅贬值，日本政府很可能会在没有任何警告的情况下迅速出手干预。”

周四，中国央行10个月来首次下调中期政策贷款的借贷成本，以帮助摇摇欲坠的经济复苏，中国股市延续了涨势。投资者希望更多的刺激措施即将出台。

中国基准的沪深300指数上涨0.52%，香港恒生指数上涨0.8%。

标准普尔500指数和Nasdaq指数周四大涨，收于14个月高位，此前数据显示美国5月零售销售意外增长，且美国初请失业金人数高于预期。

“如果美国劳动力市场终于开始走软，这将为美联储暂停加息的决定提供一些可信度，”Validus风险管理公司北美地区全球资本市场主管Ryan Brandham说。

这些数据帮助强化了市场对美联储不会继续加息的押注，美联储周三暗示将维持利率不变。

芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具显示，市场目前预计美联储下个月加息25个基点的可能性为69%。

欧洲央行(ECB)周四暗示薪资上涨带来风险，并上调通胀预估，为进一步升息敞开大门。欧洲央行还将利率提高25个基点，使其政策利率达到3.5%，这是2001年以来的最高水平。

NatWest Markets的策略师在一份报告中说：“(欧洲央行行长)拉加德坚持认为还有更多的理由需要考虑，但新闻发布会的整体基调表明，尽管上调通胀预期，但可能没有太多的事情要做。”

在汇市，欧元兑美元交投在1.0939美元，徘徊在周四欧洲央行决定后触及的一个月高位附近。

衡量美元兑六种主要货币的美元指数交投在102.22，接近隔夜触及的一个月低点102.08。

通常与利率预期同步的两年期美国国债收益率在亚洲时段上涨2.8个基点，至4.676%。

油价回落，与前一交易日相比有所停顿。由于市场对最大原油进口国中国能源需求增加的乐观情绪，昨日原油期货大幅上涨。

周五美国WTI原油价格下跌0.34%，至每桶70.38美元，布伦特原油价格下跌0.33%，至75.42美元。

本交易日来看，市场关注美联储官员讲话以及美国6月密歇根大学消费者信心指数初值。

另外，随着大量与股票和指数相关的期权合约到期，华尔街的热情将在周五面临重大考验。这一事件被称为OpEx(期权到期)热潮，通常要求交易员要么继续坚持一些现有的持仓，要么开始建立新的仓位。

此外，这一事件还恰好与指数期货的季度到期，以及包括标普500指数在内的基准指数的再平衡时期恰好相逢，而这一过程被称为非常不祥的“三巫日”(即股指期货合约、股价指数期权及个股期权同时到期)，以导致交易量飙升和资产价格突然之间剧烈波动而闻名。

“三巫日”发生在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五，这些交易日的股票交易量往往呈现飙升趋势，并且通常在上述交易日的最后一个小时内交易量最大，因为交易员可能大幅调整其投资组合。

日内焦点与风向标：

11:00 日本央行公布利率决议

14:30 日本央行行长植田和男召开发布会

17:00 欧元区5月CPI年率终值及月率

19:45 美联储理事沃勒发表讲话

20:30 加拿大4月批发销售月率

21:00 美联储巴尔金发表讲话

22:00 美国6月一年期通胀率预期

22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数初值

次日01:00 美国至6月16日当周石油钻井总数