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市场观察报道说，中国银行业正在面临一场新的危机。
在新冠疫情期间，为支持小微企业，中国政府推动个人经营性贷款激增。但这些贷款被滥用，再加上持续的房地产危机，导致违约率上升，暴露了银行贷款中的弱点。
个人经营性贷款旨在帮助小企业主、创业者和农民支付库存和水电费等费用。通常，这些贷款的还款期限为三到五年。
在疫情期间，中国政府要求银行向零售、酒店和批发等受疫情影响最严重的行业，加大贷款投放力度，同时降低费用、减少利率并加快审批，即使这会导致利润下降。
大型国有银行，即“六大行”，被指定为政策执行的主力。
这一政策推动了个人经营性贷款的迅速增长。截至2023年年中，个人经营性贷款余额已接近24万亿元人民币（约3.4万亿美元），自2019年以来翻了一倍多。
根据央行的数据，上市银行管理了接近一半的贷款，其中六大行占57%，全国股份制银行占32.5%，中泰证券的一份报告指出了这一点。
然而，这种扩张伴随着不良贷款比例的上升。到2023年年中，六大行中有五家报告的个人经营性贷款不良贷款率高于2022年底。中国建设银行的不良贷款率增幅最大，从2022年底的0.95%升至1.57%，增加了0.62个百分点。
同时，所有中国商业银行的整体不良贷款率略有改善，下降到1.56%，突显出个人经营性贷款面临的特定问题。
业内人士将个人经营性贷款违约率上升的大部分原因，归于中国持续的房地产低迷。一些借款人因低利率而动用这些贷款进行房地产投机，尽管政策明确禁止将这些贷款用于此类目的。
在2020年底至2021年初，首次购房者的平均按揭贷款利率为5.22%，而许多个人经营性贷款的利率低于4%。借款人通常依赖房价的不断上涨来再融资或偿还贷款。
然而，从2021年中开始的房地产市场低迷打破了这种假设，随着房价显著下跌，借款人发现很难偿还或再融资。
此外，以房地产作为抵押的个人经营性贷款也因房地产市场放缓而受到影响。许多借款人用房产作为抵押来获得这些贷款，利用房价上涨来再融资或滚动债务。
当房产价值下降时，银行不愿意提供足够的贷款来覆盖早期债务，从而导致违约增加。这种趋势在受房地产市场低迷影响最严重的城市尤为明显。
在这些城市，中国工商银行，中国最大的商业银行的分支机构报告了最高水平的不良贷款。
另一种对个人经营性贷款的滥用是用于提前偿还房贷。一些借款人利用个人经营性贷款的低利率提前还清房贷，这些资金的来源通常不明确。这种现象在2022年至2023年年中达到峰值，使银行难以确保贷款被用于预定用途。
为应对这些问题，各银行已收紧贷款审查程序，加强对个人经营性贷款资金用途的监管。
尽管如此，要完全杜绝资金被挪用仍然十分困难。据报道，中国建设银行的一位高级官员对中国媒体表示，建立银行间协调机制可以提高透明度，并更好地监控资金用途。
他还说，确保个人经营性贷款严格用于商业用途，是降低违约风险的关键。
最近，央行也采取措施减少贷款被滥用的情况，指导商业银行降低现有房贷的利率。
这一措施旨在减少借款人通过个人经营性贷款提前还贷的动力。但这些措施的成效取决于银行能否有效实施强有力的防范机制，加强尽职调查。
个人经营性贷款的激增，反映了在支持经济复苏与维持金融稳定之间的微妙平衡。
这些贷款在新冠疫情期间为小微企业提供了重要帮助，但由于监管不够严格及与房地产市场的意外联系，导致银行体系出现脆弱点。
随着违约率上升，银行必须谨慎应对潜在影响，以维护自身财务健康并实现个人经营性贷款计划的初衷。
疫情期间个人经营性贷款的迅速增长暴露了中国银行业的系统性弱点。资金滥用和房地产市场低迷推动了违约率上升。因此，加强监管、推动银行间协作以及完善风险管理机制，对于解决这些问题和确保个人经营性贷款项目的可持续性至关重要。
