中国GDP再遭下调！市场突传美联储降息50个基点，日元大涨、黄金创新高lg...

FX168财经报社(欧洲)讯 周一(9月16日)，全球股市连续第六天小幅上涨，投资者普遍认为美联储将在本周开始降息周期，并可能采取大幅行动。日本和英国的央行也将在本周召开会议，预计暂时不会改变利率。同时，本周还有美国零售销售和工业生产等重要数据发布。

MSCI全球指数上涨0.1%，这是该指数连续第六次上涨。在过去六周中，随着投资者对美联储大幅降息的乐观情绪增加，该指数已上涨10%。市场对前总统唐纳德·特朗普的第二次暗杀未遂事件反应不大。

在欧洲，斯托克600指数早盘下跌0.3%，因为投资者在上周1%的涨幅后锁定利润。

标普500期货和纳斯达克期货小幅下跌0.1%至0.2%，表明标普500指数开盘将趋于平稳。上周，标普500指数取得了今年以来最强劲的周表现。

美联储9月17-18日的会议是繁忙一周的亮点，英国央行和日本央行将分别在周四和周五宣布政策决定。

随着交易员为美联储降息做准备，美元走弱，债券价格上涨，但市场对本周降息幅度仍存在分歧。

美元指数跌至八个月以来的最低水平，而美国和日本之间利率差距的缩小推动日元升至自2023年7月以来的最高水平。美国国债收益率也延续了近期的涨势，政策敏感的两年期国债收益率降至自2022年9月以来的最低点。

美联储真要降息50个基点？

美联储即将开始的长期预期中的降息周期是本周的焦点之一，未来36小时的货币政策决定包括巴西、南非、英国和日本的决策。交易员们对美联储本周会降息25个基点还是50个基点的预测几乎成了一场抛硬币的赌局。

期货显示交易员认为美联储降息50个基点的可能性为60%，较一周前的30%显著上升。媒体报道重新点燃了市场对更大幅度降息的预期。

XTB研究总监Kathleen Brooks表示：“无论美联储是降息25个基点还是50个基点，市场反应将取决于两个因素：美联储如何传达降息的消息以及他们选择降息50个基点的理由，以及‘点阵图’所透露的美联储成员对终端利率的预期。”

Brooks说：“如果美联储开始降息50个基点，但同时重申这是为了维持经济的软着陆，那么这对股市是积极的。如果美联储看起来是因为某些不确定因素而被迫恐慌性降息，那么预计股市将会抛售。”

“很少有时候像现在这样对央行的意图存在如此大的不确定性，”Edmond de Rothschild的分析师在一份报告中写道，“他们在经济疲软的信号和通胀顽固地抗拒回到2%的目标之间左右为难。”

摩根大通全球研究主席Joyce Chang表示，美联储有余地采取更大幅度的行动，现在做得更多可能会传达正确的信号。

摩根士丹利的策略师Mike Wilson则认为，如果劳动力数据进一步恶化，无论美联储首次降息是25个基点还是50个基点，市场都可能呈现“避险”情绪。但如果就业数据好转，到2025年中期连续的25个基点降息可能进一步支撑股票估值。

美国国债收益率大幅下降，两年期国债收益率自9月初以来下降了35个基点。周一，该收益率下降2个基点至3.555%，为两年来的最低水平。

日元击穿140

与此同时，日本央行预计将维持利率不变，上一轮的加息曾撼动全球金融市场。Moody's Analytics的经济研究主任Katrina Ell表示，日本央行的沟通至关重要，以让市场参与者清楚了解其下一步行动及其具体时间。

较低的美国国债收益率推动了日元兑美元的进一步上涨，美元兑日元下跌0.7%，至139.84，创14个月以来的最低点。

日本央行董事会成员暗示，他们渴望看到利率上升，而日圆与其他主要货币息差的收窄刺激日元走高，并导致价值数十亿美元的日元融资套利交易平仓。

“关键在于美联储，以及是大幅降息50个基点，还是较小的25个基点，”北欧联合银行首席分析师Niels Christensen表示，“这就是美元全面走软的原因。”

澳大利亚在线经纪商Pepperstone的研究主管Chris Weston表示，对于希望从美国国债收益率下跌中获利的投资者来说，卖出美元买入日元一直是最清晰的交易。

“虽然投机客在做空并趁此走低，但这一趋势显然是一致的，”他表示。

中国数据令人失望

在亚洲，亚洲的多个公共假期导致股市交易活动低迷。一系列疲弱的中国数据让交易员们猜测中国是否会采取强力的刺激措施来支撑经济。

中国周末发布的经济数据显示，8月的工业产出、消费和投资均低于预期，8月工业产出增速放缓至五个月来的最低点，而零售销售和新房价格进一步疲软。失业率意外升至六个月高点。

高盛和花旗的经济学家下调了中国2024年的经济增长预期至4.7%。

大宗商品方面，黄金在市场等待美联储降息的情况下创下新高，一度触及2589美元。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示：“美联储本周可能降息50个基点的前景，令黄金和美元走势相反。”

Waterer说：“黄金的总体形势仍然有利，可能会进一步上涨。如果美元继续下跌，金价可能在年底达到2700美元/盎司。”

另一方面，尽管利比亚出口减少，但由于中国经济问题，油价在经历一个月来的首次周涨幅后趋于稳定。布伦特原油上涨0.5%，至每桶71.97美元，美国原油上涨0.7%，至每桶69.12美元。