easyMarkets易信：美国经济韧性强劲，政策与市场前景引发多重关注lg...

行情回顾与市场反应：

外汇：

周四，美元指数受“恐怖数据”影响小幅走弱，徘徊在109关口附近，最终收跌0.15%，报108.94。美元兑日元下跌0.81%，报155.2，为12月19日以来最低点。欧元兑美元小涨0.1%，报1.03美元。英镑兑美元下滑0.13%，报1.2228美元。

贵金属：

现货黄金重回2700美元大关，并一度突破至2720美元上方，创一个多月以来新高，最终收涨0.66%，报2714.21美元/盎司。现货白银亦延续涨势，最终收涨0.46%，报30.79美元/盎司。

原油：

由于中东地缘政治局势暂时平静，原油价格回落。WTI原油一度跌至76.86美元的日内低点，最终收跌1.58%，报77.81美元/桶；布伦特原油收跌1.44%，报80.39美元/桶。

股指：

美股三大股指全线下跌，道指收跌0.16%，标普500指数跌0.21%，纳指跌0.89%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.2%。

欧股主要股指多数收涨，德国DAX30指数收涨0.39%；英国富时100指数收涨1.09%；欧洲斯托克50指数收涨1.48%。

港股方面，恒生指数高开震荡，最终收涨1.23%；恒生科技指数同样收涨1.23%。

财经热点及其他值得关注的信息：

美国零售销售和就业数据支持经济韧性，降息预期受抑

美国12月零售销售数据稳健增长，月率回落至0.4%，为2024年8月以来新低，低于市场预期的0.6%，前值修正为0.8%。同时，美国至1月11日当周初请失业金人数录得21.7万人，高于预期的21万人。数据公布后，美元指数短线下挫，现货黄金短线上扬。尽管核心通胀有所放缓，但总体消费者价格指数（CPI）创下9个月来最大涨幅。扣除汽车、汽油、建筑材料和食品服务的零售额上月增长0.7%，显示消费者支出依旧强劲。报告中10个品类的零售额录得增长，包括家具和体育用品店，汽车销量增长0.7%，汽油加油站收入增加。

亚特兰大联储预测美国去年第四季度GDP年化增长率将达到2.7%，低于前一季度的3.1%，但远高于美联储官员认为的不会引发通胀的经济增长率1.8%。投资者普遍认为美联储可能不会迅速降息，市场预期美联储至少在6月会议之前降息的可能性不到50%。

美国零售销售数据虽低于预期，但消费者支出依然强劲，支持经济需求。劳动力市场弹性推动支出，家庭资产负债表状况良好。尽管通胀有所放缓，消费者仍面临高生活成本挑战。美联储降息预期降温，投资者关注未来政策路径。

特朗普关税政策预期渐进，市场关注贝森特听证会

美国财长候选人斯科特·贝森特即将在参议院确认听证会上面临五大焦点问题：关税政策、美债发行、减税计划、“3-3-3”计划和美联储主席问题以及Fannie Mae和Freddie Mac的未来。贝森特可能会继续大规模发行美债，并表示其政策优先事项是兑现特朗普的减税承诺，如使2017年的减税措施永久化。此外，贝森特可能会被问及他的“3-3-3”经济计划，即实现3%的GDP增长、将预算赤字控制在GDP的3%以内、每日增产300万桶石油。市场预期贝森特可能会就如何实施具体计划提出看法。

贝森特听证会前，市场对其关税政策的关注度升高。花旗报告提示，未来几周的新闻头条可能充满噪声，建议投资者不要过度解读关于关税政策的报道。花旗认为，特朗普的关税政策将是渐进的，并作为进行贸易协议谈判的工具，预计不会看到特朗普一直暗示的极端关税水平。特朗普政府内部对关税政策存在两派意见，特朗普本人可能保持中性，但最初的言论仍将非常“鹰派”。

贝森特听证会将涉及特朗普政府的多个关键经济议题，市场关注其对关税政策的态度。花旗预计特朗普的关税政策将是渐进的，初期政策信号可能比市场预期更为“鹰派”，但实际执行可能更温和。

美联储喉舌Nick的观点

Nick通过社交媒体传递的信息集中反映了美联储对当前经济状况和未来政策路径的评估。他提到，12月CPI数据显示核心PCE通胀接近目标，这是过去八个月中第六次接近目标。如果这一趋势延续至2025年初，可能在上半年考虑降息。同时，他指出劳动力市场稳健，但没有过热或疲软迹象，表明经济具备一定韧性。然而，货币政策仍处于限制性水平，短期内保持现状的可能性较高。前美联储官员Warsh进一步补充，关税对通胀影响有限，不应作为美联储调整政策的理由，并建议缩减资产负债表以提升政策信誉。这些观点暗示美联储将继续以数据为导向，审慎调整政策，而市场对降息的期待可能随着通胀和就业数据的表现而进一步波动。这或将对债市收益率、美元和股市走势产生广泛影响。

加密货币方面新闻

据路透社报道，美国 SEC 将在川普上任后开始审查过去的涉及加密货币的案件，可能冻结一些不涉及欺诈指控的诉讼，其中一些案件最终可能会被撤回。SEC也可能迅速撤销会计指导，该指导使得一些上市公司代表第三方持有加密代币的成本过高。新的SEC 正在考虑的措施包括启动相关程序，最终制定指导意见或规则，明确该机构在什么情况下将加密货币视为证券，并审查一些正在法院审理的加密货币执法案件。

重大事件前瞻及风险预警

今日重点关注的财经数据或事件：

9点30分，中国将公布70个大中城市住宅售价月报；

10点，中国将公布2024年全年GDP增速、第四季度GDP年率、2024年全年GDP总量、12月社会消费品零售总额同比以及12月规模以上工业增加值同比；

15点，英国将公布12月季调后零售销售月率；

17点，欧元区将公布11月季调后经常帐；

18点，欧元区将公布12月CPI数据终值；

21点30分，美国将公布12月新屋开工总数年化、12月营建许可总数；

22点15分，美国12月工业产出月率；

技术面分析

黄金（Gold）

枢轴点（Pivot）：2701.67

后市看法： 如果价格收在 2701.67 以上，下一个目标位 2732.00 和 2755.00。

备选方案： 如果价格收在 2701.67 以下，则下一个目标位看至 2685.00 和 2660.00。

支撑位和阻力位：

• 阻力位：2732.00，2755.00

• 支撑位：2685.00，2660.00

欧元兑美元（EURUSD）

枢轴点（Pivot）：1.0296

后市看法： 如果价格收在 1.0296 以上，下一个目标位 1.0335 和 1.0370。

备选方案： 如果价格收在 1.0296 以下，则下一个目标位看至 1.0255 和 1.0210。

支撑位和阻力位：

• 阻力位：1.0335，1.0370

• 支撑位：1.0255，1.0210

美元兑日元（USDJPY）

枢轴点（Pivot）：155.88

后市看法： 如果价格收在 155.88 以上，下一个目标位 157.10 和 158.00。

备选方案： 如果价格收在 155.88 以下，则下一个目标位看至 154.80 和 153.75。

支撑位和阻力位：

• 阻力位：157.10，158.00

• 支撑位：154.80，153.75

原油（WTI）

枢轴点（Pivot）：78.20

后市看法： 如果价格收在 78.20 以上，下一个目标位 79.50 和 81.00。

备选方案： 如果价格收在 78.20 以下，则下一个目标位看至 77.20 和 76.00。

支撑位和阻力位：

• 阻力位：79.50，81.00

• 支撑位：77.20，76.00

比特币（BTCUSD）

枢轴点（Pivot）：99466.67

后市看法： 如果价格收在 99466.67 以上，下一个目标位 101500.00 和 103500.00。

备选方案： 如果价格收在 99466.67 以下，则下一个目标位看至 97800.00 和 96000.00。

支撑位和阻力位：

• 阻力位：101500.00，103500.00

• 支撑位：97800.00，96000.00

结论

美国经济展现韧性，消费者支出和劳动力市场强劲，但通胀压力和高生活成本仍是关键问题。与此同时，财长候选人贝森特听证会备受关注，其政策方向或对未来关税、减税和债务管理产生重要影响。美联储降息预期降温，政策路径取决于未来经济数据表现。

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2025-01-17