ACY证券：行情扭转，今晚难眠！中国经济相关商品集体反弹，日元成为最大输家！lg...

昨天发生了什么？

昨晚美市开盘前后，市场终于等来了两个“好消息”，也是美联储决议前最后的重要数据。

零售销售环比报得0.1%，高于预期-0.2%（调整后）。别小看这个0.1%，上个月的基数是1.1%，能够保持正增长已经是相当好的表现了。在数据发布后，从上周四开始的行情终于扭转了。美债利率、美元与原油止跌转涨，黄金止涨转跌。

随后发布了高于预期的9月NAHB房地产指数，是半年来的首次反弹，释放美国经济利好。加深了上述的行情。

深陷困境的英特尔获得国防芯片拨款，同时宣布为亚马逊定制AI芯片，令股价暴涨。然而这并没能带动美股大盘。真正能够影响大盘的个股还是只有英伟达。英伟达开盘后继续回吐涨幅，带动电子与医疗科技板块一同向下，拖累美国三大股指一同下跌，澳指与欧指也同时下滑。

不过在美元反弹期间，三大商品货币反而走得更强，这和中国经济脱不了干系。

昨日早盘，港股与A股均出现开盘大涨，房地产板块全线爆发，其中内房股佳兆业集团披露债务重组进展后，股价最高暴涨40%。铁矿石期货价格重新站上90美元大关，报得92.5美元/吨。今日澳股开盘，受到中国地产预期回暖的影响，三大铁矿股集体上扬，带动澳洲股指逆势反弹。澳元与纽币也在开盘前先一步转涨。加元则更多受到原油影响，先一步反弹。

最特殊的是日元。由于美债利率的反弹，美日利差再度扩大，触发了日元的空头入场，导致日元昨晚下跌幅度最大。短线交易暂时不建议看涨日元。

特朗普为币圈站台，令Bit币大涨，这种消息面动能一般不持久，关键还是看降息幅度。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

16:00 英国8月CPI月率：前值 -0.2% 预期 0.3%

22:30 美国8月新屋开工总数年化：前值 1.406M 预期1.41M

次日04:00 美联储公布利率决议（首次降息）*： 前值5.5% 预期5.25%

次日04:30美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情

不用说，最重要的就是明日凌晨发布的美联储利率决议。不过别光看降息多少，还要看利率点阵图是否达到年底5码的降息，以及鲍威尔的讲话态度。

昨晚NAHB报告中有一句话很有意思。之所以房市指数能够反弹，主要归功于更低的利率。明明美国还没降息，为什么说低房贷利率呢？这是因为房贷利率是由国债决定的，而国债利率会提前反应降息预期。

由图可见，美国的30年期房贷利率从今年5月份开始已经从7.2%跌至6.2%，创下近一年来的新低。这自然也影响到了美国房市的需求。也就是说，不需要美联储真的降息，降息预期也会直接影响经济活动，改善市场需求。

因此，我们保持对美联储明早降息25基点的判断。不需要太激进的降息，只要明确利率方向，市场就会自动调节预期，并促进经济。

总结一下行情机会。

25基点（大概率）：美元大涨，黄金大跌。美国金融板块带动大盘下跌，标普表现或比纳指更差。大宗商品与商品货币（澳纽加）可能不会表现的很差，但避险货币（日瑞）可能由于利差扩大而下跌。Bit币下跌。

50基点（小概率）：美元下跌，黄金与Bit币突破，标普指数上涨。美股可能先暴跌后大涨，不确定反转的时间点。大宗商品与商品货币（澳纽加）可能先涨后跌。日元将成为表现最佳的货币。

还有一种可能就是，降息50基点，但是点阵图和鲍威尔讲话都显鹰派。这种情况同样以25基点行情为准。

黄金兑美元XAUUSD

Finlogix情绪指标

做多 做空

信号

中性震荡

交易策略：震荡区间高抛低吸，数据发布后看突破方向

阻力参考：2575；2588；2600（突破）；2615-2620 支撑参考：2562；2550（突破）；2515-2530

技术面： 在重大消息面前，所有支撑阻力毫无作用，因此交易策略应该以突破为主。在决议发布前保持水平震荡高抛低吸。目前震荡区间在2560-2575，如果突破2575，则震荡区间在2575-2590。一旦决议发布就要看突破方向，由于是凌晨可以考虑挂单，考虑到超短线激荡，挂单位置要偏一点，突破2600看涨，跌破2550看空。预期做空胜率更高。

美元兑日元 USDJPY

Finlogix情绪指标

做多 做空

信号

中性看涨

交易策略：短线逢低看涨

阻力参考：142.5；143.5 支撑参考：141.2-141.5；140.5（止损）

技术面：25基点会让美日国债利率短时间内扩大，日元的需求将回吐，因此短线以逢低看涨为主。但中线来看，美国降息，日本加息是大方向，因此美日的空头大方向难以改变。

标普500指数 SP500

Finlogix情绪指标

做多 做空

信号

强烈看涨

交易策略：突破5600或5570后偏空

阻力参考： 5650；5700 支撑参考：5600或5570（突破）；5485；5400

技术面：虽然情绪指标看涨，但是过度极端（3%）的情绪容易出现瞬间反转。今晚不管是25基点还是50基点都可能让股市回吐涨幅，再加上英伟达的回调以及大选前的风险情绪不足，标普指数的空头胜率不低。当前指数正处在历史最高点，如果无法突破，就面临巨大回调压力。 因此交易策略应该以突破做空为主。由于激烈波动，不建议将止损放在前高点5650。

2024-09-18