受到美国CPI低于预期及美“转鸽”预期重回台面,市场11号开盘大涨,截至10:21,中证1000期指主力合约(IM2211)涨0.92%至6680.2点,基差为4.34点;中证1000ETF指数(560010)涨0.98%,成交额6.95亿元。
中信证券表示,小盘股相对抗跌,一是反弹之后普涨空间下降,市场回归题材概念进行炒作,二是小盘股多民企制造,近期多有政策扶持先进制造及专精特新企业,且制造业近年普遍降杠杆,经济下行下信用风险不大。
考虑到11月份合约下周五交割以及12月合约情况,并结合历史基差规律,次月合约(12月份合约)在交割日前后存在基差变负以及扩大的趋势,按照经验,次月合约在变成当月合约(主力合约)后基差有可能会扩大到-80乃至-100,也有可能会稳定在-60左右,因此当下存在买入中证1000ETF指数(560010)+开空12月合约的套利机会,基差端变化带来的年化收益或许达12%甚至更高。