宜宾银行董事蒋琳拟任市属企业正职，高依赖、低增长困局何解？lg...

近日，宜宾市商业银行（以下简称“宜宾银行”）引发市场关注。人事方面，先是执行董事、行长杨兴旺以“个人身体原因”突然请辞，紧接着宜宾市委组织部公示党委委员蒋琳拟任市属企业正职，核心高管更迭。业绩上，规模扩张背后结构性矛盾凸显，营收与净利润近乎停滞，利息净收入“失血”成业绩拖累主因，资产质量风险暴露。

核心高管更迭引发市场关注

4月初，登陆港股不足百日的宜宾银行执行董事、行长杨兴旺以“因个人身体原因”突然请辞，其作为推动该行上市的“关键人物”，在任期间见证了宜宾银行于2025年初成功在港股上市，然而公告中未对其贡献作致谢表述，这一情况引发诸多猜测。

随后，宜宾市委组织部公示，五粮液党委委员，同时兼任宜宾银行党委副书记、董事的蒋琳拟任市属企业正职。简历显示，蒋琳出生于1979年4月，在职博士研究生，在加入宜宾银行前，曾先后在重庆市政府研究室、成都市委政研室、成都市金融工作办公室、天府国际基金小镇、万创投资控股成都有限公司等任职。

业绩隐忧：营收净利增速近乎停滞

人事变动的背后，宜宾银行面临着经营困境。从业绩表现来看，尽管2024年末该行资产总额达到1092.05亿元，同比增长16.9%，但营收与净利润近乎停滞。2022-2024年，宜宾银行营业收入分别为18.67亿元、21.7亿元、21.8亿元，同比增长15.2%、16.2%、0.5%；净利润分别为4.33亿元、4.77亿元、4.78亿元，同比增长31.7%、10.4%、0.1%，相较于此前年度两位数的增长，2024年增长动能明显减弱。

拆解业务结构发现，低收益业务占比提升拉低了整体收益水平。截至2024年末，宜宾银行公司贷款、零售贷款、票据贴现及转贴现平均余额分别为414.73亿元、48.18亿元、76.45亿元，利息收入分别为24.52亿元、2.31亿元、0.94亿元，其中票据贴现及转贴现业务平均余额较2023年上涨38.33%，增速远超公司贷款及零售贷款。

利息净收入“失血”也成为拖累业绩的主因。作为依赖传统存贷业务的中小银行，2024年宜宾银行利息净收入同比暴跌11.6%。资产端受LPR下行和贷款定价能力弱化影响，生息资产平均收益率从4.34%降至4.00%；负债端存款成本刚性上升，付息负债平均付息率从2.26%升至2.43%，“一降一升”导致净息差收窄47个基点至1.71%。

值得注意的是，宜宾银行招股书显示，2024年上半年，宜宾银行对五粮液上下游企业的贷款占比达4.7%，而五粮液集团及其上下游企业的存款占比达32.7%。通常这类大客户的议价能力较强，或推高了银行的付息成本。对比同属“白酒系”的泸州银行，其2024年净息差逆势提升10个基点至2.49%，更凸显出宜宾银行资产负债管理能力的短板。

资产质量方面，潜在风险不容忽视。尽管2024年末不良率微降至1.68%，但制造业不良贷款率从0.84%涨至3.79%；批发及零售业不良率升至1.99%，同比上涨了0.6个百分点，两大贷款投放主力行业风险抬头。关注类贷款余额同比增长25%，达5.03亿元，其中制造业和批发零售业占比超过60%，未来潜在风险敞口较大。

在市场竞争中，宜宾银行也面临较大压力。四川省内城商行加速分化，成都银行资产规模突破万亿，泸州银行通过差异化战略实现净息差逆势增长，而宜宾银行在零售金融、数字化转型等领域明显滞后。2024年，该行零售贷款余额同比下降0.71%，而泸州银行零售贷款增速达12%。

宜宾银行的困境，是区域性中小银行生存现状的缩影。在利率市场化深化、金融科技冲击、经济周期波动等多重压力下，单纯依赖规模扩张和传统业务模式已难以为继。未来，如何平衡规模与质量、短期与长期、股东与市场的利益，将是宜宾银行管理层亟待解答的命题。