全球基金经理都慌了？lg...

昨晚，鲍威尔无视美国总统特朗普强烈要求降息的疾呼，以一己之力捍卫了美联储的独立性，顺便带崩美股！

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鲍威尔“放鹰”

美东时间4月16日，鲍威尔在芝加哥经济俱乐部发表主题为“经济前景”的讲话。

谈及特朗普政策的影响时，鲍威尔表示，特朗普政府在贸易、移民、财政和监管四个领域的政策还在变化中，对经济的影响仍很不确定，等待更明确的经济数据再考虑调整政策立场。

鲍威尔称，最近美国宣布的关税“远超预期”，极有可能刺激通胀暂时上升，并警告影响可能会持续很长时间。

他甚至悲观表示，“我们可能会发现自身处于双重目标相互冲突的挑战境地”。

有“新美联储通讯社”之称的资深美联储报道记者NickTimiraos评论称，鲍威尔传递了令人沮丧的讯息。

毋庸置疑，特朗普一手提名的鲍威尔，这回选择了隔岸观火，无视对方多次喊话降息的要求。

特朗普为何这么执着要求美联储降息？

之前提及的白宫经济顾问委员会主席发布的关于全球贸易的报告，里面就着重提到美联储的配合很重要。

(本文内容摘录自《A User’s Guide to Restructuring the Global Trading System》）

因为特朗普明面上“零贸易逆差”的说法将颠覆现有的全球经济、金融体系，是典型的弱美元策略，极有可能造成美债抛售、通胀等不利后果，如果美联储判断通胀不是一次性，并选择加息，无疑是火上浇油。

可惜，郎有情，妾暂时看起来无意。

对于本次美债巨震，鲍威尔非常谨慎表示，“现在就断言上周债市究竟发生了什么还为时过早。”

当被问及美联储是否会出手救美股，鲍威尔更是铁口无情道：“不会。”

他强调目前市场秩序井然，但预计将“持续波动”，因为背景是“史上独一无二的形势变化，充满巨大不确定性。”

此时最新出炉的美银基金经理4月月度调查报告，全球基金经理的态度无疑与鲍威尔不谋而合，创纪录的全球投资者打算削减美股！

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美银基金经理调查

美银证券4月全球基金经理调查核心结论：

这是过去25年第5大熊市预期，过去20年第四高的衰退预期，创纪录比例的全球投资者计划减持美国股票。

基金经理对宏观经济极度悲观，但对市场尚未完全看空(“峰值恐惧”标准是≈6%的现金水平，而目前为4.8%。

全球基金经理认为：

a.4月资产价格低点将在短期内维持；b.大幅上涨需要大幅放宽关税、美联储大幅降息和/或经济数据的韧性。

关于宏观与政策:

82%的受访者认为全球经济将走弱(创30年新高)，42%的人预计经济衰退，通胀预期达到自2021年6月以来的最高水平，“硬着陆”的概率飙升至49%。

41%的投资者预测美联储将因“流动性状况急剧恶化”而降息三次或更多。

63%的基金经理预计中国的刺激计划将加速中国下半年的增长。

关于尾部风险与市场情绪：

最拥挤交易：49%的投资者认为“做多黄金”是当前最拥挤交易，自2023年3月以来首次。

最大尾部风险：

73%的投资者认为“美国例外论已达顶峰”，对美元和美国盈利的展望为2006/07年以来最差。

关于资产配置：

债券配置创纪录增长，全球股票配置降至2023年7月以来最低水平，而美股的仓位上，有净36%的机构都低配了美股，减持速度创近两月的新的记录。

可以见得，特朗普这波操作整下来，全球基金经理们都很慌。。

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房地产板块强势上涨

今日A股整体微幅震荡，沪指八连涨，全天成交1.03万亿元，较前一交易日缩量1104亿元，大盘宽基ETF连续两日尾盘放量后，今日没有异常放量的情况。

近两日“吸金”居前的是沪深300ETF华夏、华泰柏瑞沪深300ETF、沪深300ETF易方达、华夏上证50ETF和嘉实沪深300ETF4月15日-16日分别合计净流入82.89亿元、66.8亿元、56.96亿元、51.49亿元、47.97亿元。 

(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

今日板块表现最亮眼的是房地产，华宝基金地产ETF、华夏基金房地产ETF基金和南方基金房地产ETF分别涨2.78%、2.3%和2.25%。

复盘上涨的原因，一方面是最新数据显示一季度房地产市场整体形势好转，另一方面是又有新小作文，鉴于真实性难辨，且按下不表。

统计局数据显示，中国1-3月全国房地产开发投资19904亿元，同比-9.9%。新建商品房销售额20798亿元，下降2.1%，降幅收窄0.5个百分点。 同时3月各线城市商品住宅销售价格同比降幅均继续收窄。

虽然新房销售数据仍然在下滑，3月末的商品房待售面积比2月末减少1227万平方米，说明库存开始减少。

高盛首席中国股票策略师刘劲津在4月16日表示，已经看到房地产市场出现了一些企稳迹象，特别是在一线城市，预期在接下来的几个月里，房地产市场可能会获得更多支持。