震荡的3月终于落下帷幕了,定睛一看,恒指3月还小幅上涨0.78%,上证指数涨0.45%,沪深300、深证成指同期小幅下跌0.07%和1.01%。
美股继续全球垫底,标普500、纳斯达克100和纳指在3月分别下跌6.27%、7.68%和8.09%。
从一季度的表现来看,港股依旧全球领涨,3月累计上涨20.74%,恒指涨超15%,德股紧随其后,德国DAX同期上涨12.82%。
A股有点原地踏步的意味,深证成指一季度上涨0.86%,上证指数和沪深300同期分别跌0.48%和1.21%。
从基金业绩来看,wind主动股基指数一季度上涨4.21%,而被动股基同期上涨0.72%,主动权益基金开始扬眉吐气了?
主动权益基金的一季度业绩方面,鹏华基金闫思倩管理的鹏华碳中和主题A继续以60.26%的涨幅称雄全市场的开放式权益基金。
永赢基金张璐管理的永赢先进制造智选A以52.32%的涨幅拿下亚军。中航基金王森管理的中航趋势领航A以45.64%涨幅位列第三名。
ETF的一季度业绩表现方面,涨幅第一的是凭借3月涨超27%的银华基金新经济ETF,一季度累计上涨41.67%,截至昨日收盘的溢折率是23.51%。
公开资料显示,新经济ETF是一只互挂ETF,标的是投资一只在香港上市的ETF工银南方东英标普中国新经济行业ETF,标的指数为标普中国新经济行业(A 股上限)指数。
国泰基金港股科技ETF、景顺长城基金港股科技50ETF和ETF一季度分别涨31.88%、31.32%和30.82%。
跌幅方面,一季度跌幅居前的毋庸置疑是美股ETF,标普500指数第一季急跌4.6%;纳斯达克指数暴跌10.5%,拖累纳指100ETF、东南亚科技ETF、纳斯达克ETF均跌逾16%。
其次是煤炭ETF、国企共赢ETF和证券ETF龙头一季度分别跌10.59%、7.45%和7.39%。
3月业绩表现来看,中证主动股基指数3月上涨0.32%,被动股基同期下跌0.72%,依旧是主动权益基金稍胜一筹。
具体来看,前海开源基金吴国清管理的前海开源金银珠宝A在3月凭借17.73%涨幅位列第一。
银华基金刘辉、王利刚共同管理的银华同力精选以14.53%的涨幅位列榜眼。南方基金熊潇雅管理的南方香港成长以14.31%位居第三名。
ETF方面,涨幅第一的是银华基金新经济ETF,3月累计上涨27.82%,但今日下跌6%。
国际金价持续攀新高的情况下,华安基金黄金股票ETF、华夏基金黄金股ETF分别涨18.76%和17.61%。
连续四年下挫的医药板块终于卷土重来,银华基金港股创新药ETF、华泰柏瑞基金恒生创新药ETF在3月分别涨9.73%和9.52%。
下跌方面,标普油气ETF在3月以8.44%的跌幅领跌全市场。美股3月也大幅下跌,标普500、纳指录得自2022年12月以来的最大月度跌幅,纳指科技ETF、纳指100ETF在3月均跌逾3%。
3月半导体板块持续回调,半导体ETF、芯片ETF和芯片ETF龙头3月均跌逾7%。
大数据、软件和算力板块也表现不佳,大数据ETF、软件ETF和云计算50ETF在3月分别跌6.64%、6.48%和6.46%。
今年主动权益基金与被动权益基金出现了微妙的反转趋势,“局外人”主动权益基金经理终于可以凭借业绩,扬眉吐气一回。
近些年来,工具,备受市场青睐 ,其发展势头可谓是势如破竹,近三年业绩不仅表现更佳,且规模还超越主动权益基金。
但这并不意味着主动权益基金就没有存在的必要性。
历史上主动、被动业绩互有输赢,虽然近三年主动权益基金整体跑输沪深300,但兴业证券统计数据发现,在5/10/15年的时间维度中,有82.88%/91.03%/92.05%的主动权益基金可以战胜沪深300指数。
因为主动权益基金更善于捕捉新产业趋势且敢于重仓高景气行业,这是主动基金能取得超额收益的关键原因。
但说一千道一万,你得找到有能力取得超额收益的基金经理,不然费尽千幸万苦付出的机会成本,到头来发现不如一开始就满足指数投资带来的β收益,更划算。
说完基金一季度的业绩表现,我们继续来看看ETF在一季度的资金变化情况。
全市场ETF在一季度合计净流出473.93亿元。
最“吸金”的指数分别是:SGE黄金9999、港股通互联网、港股通科技、中债-30年期国债财富(总值)指数、机器人和CS人工智,一季度分别净流入158.36亿元 、145.78、亿元、132.40亿元、120.18亿元、 116.68 亿元、103.31亿元。
300、科创50、中证A500、中证500在一季度分别净流出403.68 亿元、210.17亿元、208.57亿元和125.03亿元。
从具体的ETF产品来看,富国基金港股通互联网ETF、鹏扬基金30年国债ETF、工银瑞信基金港股通科技30ETF、华夏基金机器人ETF和华安基金黄金ETF在1季度分别净流入134.78亿元、120.18亿元、82.88亿元、74.61亿元和73.1亿元。
净流出方面,沪深、科创50ETF、华宝添益ETF和沪深300ETF易方达一季度分别净流出175.97亿元、133.79亿元、126.91亿元和103.63亿元。
3月ETF全市场净流入194.21亿元。
其中最“吸金”的指数分别是恒生科技、港股通互联网、港股通科技、科创50和SGE黄金9999。3月分别净流入112.52亿元、95.95亿元、90.51亿元72.61亿元和63.07亿元。
宽基指数继续净流出居前,沪深300、中证A500、中证1000和中证500在3月分别净流出290.84 亿元、132.70 亿元、57.67 亿元和48.54亿元。
值得一提的是,3月累计上涨的港股创新药(CNY)和恒生医疗保健也遭资金获利了结,分别净流出36.38亿元和29.01亿元。
具体ETF产品方面,富国基金港股通互联网ETF、华夏基金科创50ETF、工银瑞信基金港股通科技30ETF和鹏扬基金30年国债ETF在3月分别净流入88.63亿元、54.4亿元、52.62亿元和50.7亿元。
净流出方面,沪深300ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏和港股创新药ETF分别净流出81.43亿元、61.27亿元、43.55亿元和36.48亿元。