随着美国总统特朗普的关税政策即将于本周三(4月2日)正式生效,全球市场已提前感受到冲击波。根据高盛最新数据,全球对冲基金上周以六个月来最快的速度抛售美股科技股,其对美股科技股的敞口已降至五年来的最低水平。这一大规模抛售行为不仅反映了市场对关税政策的担忧,也揭示了投资者对美国经济可能陷入衰退的深刻焦虑。
特朗普的关税政策不仅包括对进口商品的高额征税,还可能引发贸易伙伴的报复性措施,加之美国政府的大规模削减开支计划,多重因素叠加使得市场信心严重受挫。高盛在近日的客户报告中指出,对冲基金上周大幅减少了对科技股的多头头寸,同时也在退出空头押注。报告特别提到,包括美股“七巨头”在内的科技巨头股成为上周净卖出最多的股票。
摩根士丹利上周四的报告也显示,对冲基金正在加大对科技股的做空力度,英伟达、AMD和特斯拉成为上周三被做空最多的三家公司。高盛进一步分析称,美国科技股在上周的抛售中占比高达75%,抛售潮主要集中在人工智能相关技术硬件的制造公司。摩根大通的数据则显示,对冲基金曾在3月中旬买入科技股,但在上周却大幅卖出,显示出其对市场前景的悲观预期。
爱德蒙德罗斯柴尔德银行的分析师在周一发布的报告中,将科技股的下跌趋势与即将生效的特朗普关税政策直接联系起来。分析师指出,关税政策不仅会推高企业成本,还可能引发全球供应链的混乱,进而对科技行业造成深远影响。摩根大通的报告也提到,随着关税消息的临近,对冲基金的流动和仓位调整表明其已提前为市场波动做好准备。
市场普遍认为,特朗普的关税政策将加剧美国经济的下行压力,并可能引发全球贸易战的升级。高盛的数据显示,对冲基金对美股科技股的敞口已降至五年低点,这一现象反映出投资者对科技行业未来前景的极度谨慎。尽管零售买盘在一定程度上支撑了市场,但整体而言,对冲基金的抛售行为已对市场情绪产生了显著影响。
在全球经济不确定性加剧的背景下,科技股作为高波动性资产,首当其冲成为抛售的主要目标。随着关税政策的正式生效,市场波动可能进一步加剧,投资者需警惕潜在的风险。