中小银行转型显成效：结构优化，法人总数降至4295家lg...

今日，2025年中国债市信用风险展望论坛上，联合资信金融一部负责人刘睿发表了《中小商业银行信用风险展望与破局中的发展机遇》的主题演讲。针对当前经济形势，他从三大维度剖析了中小商业银行的发展现状和未来趋势。

商业银行运行概况：外部环境复杂，经营稳健但分化明显

刘睿首先指出，2024年中国经济规模稳步扩大，整体运行稳中有进，但仍处于新旧动能转换的调整期。中小微企业由于经营韧性较差，恢复速度慢于大型企业，且受地域和行业差异影响，恢复质量参差不齐。与此同时，房地产市场在政策支持下出现止跌回升，但仍处于深度调整阶段，房地产开发贷款余额同比增长3.2%，个人住房贷款余额同比下降1.3%。

刘睿特别提到，2023年7月中央政治局提出的一揽子化债方案对商业银行产生了深远影响。商业银行通过展期、重组、置换等方式积极参与地方债务风险化解，推动地方债务结构优化。此外，中小金融机构改革化险持续推进，城商行和农商行通过整合重组、增资扩股等方式提升抗风险能力。截至2024年末，我国银行业金融机构法人总数减少至4295家，高风险机构数量明显减少，治理结构得到优化。

中小商业银行信用风险表现：资产质量改善，但分化仍存

刘睿指出，2024年中小商业银行资产规模保持增长，但增速有所放缓。城商行资产增速为9.0%，高于行业平均水平，而农商行资产增速为6.0%。信贷资源向制造业、普惠金融、绿色金融等政策鼓励的领域倾斜，投资资产结构趋于优化。

在资产质量方面，中小商业银行的不良贷款率相对较高，尤其是农商行由于客户资质下沉和风控水平不足，信贷资产质量弱于其他类型银行。2024年，随着省联社改革的推进和风险处置力度的加大，不良贷款率明显下降，拨备水平有所提升。然而，区域和行业分化依然明显，东南沿海地区的中小商业银行信贷资产质量普遍较好，而东北部省份及地区的中小商业银行表现相对较弱。

刘睿还提到，一揽子化债方案对城商行的影响较大，部分城商行通过贷款置换债券及非标资产调整资产结构，短期内资产质量有所改善。然而，长期来看，资产质量的变化趋势仍取决于地方经济发展和城投主体的还本付息能力。

中小商业银行信用风险展望：息差收窄，盈利承压，资本充足性提升

刘睿指出，2024年中小商业银行面临息差收窄的压力，贷款利率下降导致净息差处于历史低位。尽管存款利率有所下调，但由于存款结构和高息揽储竞争，负债端付息率下行幅度有限。城商行由于贷款结构集中于低利率领域，净息差下降幅度更为明显。

盈利能力方面，息差收窄、非息收入增长乏力以及信用成本上升导致中小商业银行净利润下降，尤其是城商行受化债影响较大，净利润下降较快。然而，资本充足性方面，中小商业银行通过增资、发行“二永债”等方式补充资本，资本充足率有所提升，具备一定的安全边际。

发展机遇：政策支持与数字化转型助力中小银行破局

刘睿认为，尽管中小商业银行面临诸多挑战，但国家层面的政策支持为其提供了发展机遇。积极的财政政策和适度宽松的货币政策为中小银行创造了良好的外部环境。普惠金融、绿色金融等政策方向的指引，为中小银行提供了差异化发展的机会。

刘睿特别强调，数字化转型是中小商业银行未来发展的重要方向。通过金融科技手段，中小银行可以提升服务效率和质量，拓展服务渠道和范围，增强风险防控能力。此外，中小银行应聚焦本地市场，服务地方特色产业和中小微企业，避免与大型银行在同质化业务上竞争。

最后，刘睿总结道，尽管中小商业银行面临息差收窄、盈利承压等挑战，但随着改革化险的持续推进和政策支持的逐步落实，中小商业银行的信用水平将保持稳定。未来，中小银行应抓住政策机遇，推动数字化转型，深耕本地市场，提升抗风险能力和金融服务能力，实现高质量发展。