第三方自動化交易機器人的隱憂lg...

金融委員會亞洲專欄: 作者 Opal Yang

自動化交易工具在金融市場上已經存在多年，並且逐漸在全球零售投資者之間流行起來。這些工具表面上為投資者提供了尋找價格變動或交易模式的優勢，以便從市場中獲利。然而，使用這類交易工具往往也伴隨著更高的風險。

所謂的第三方自動交易工具，通常被稱為交易機器人（Robots）、顧問（Advisors）、演算法（Algorithms）等。在熱門交易平台如MetaTrader上，甚至有完整的交易者和程式設計師社群，專門開發Expert Advisors，EA，這些軟體能夠在交易平台上運行，並自動執行價格分析與交易。此外，一些經紀商的平台也提供類似的軟體，協助投資者自動化其交易策略與市場分析。

無論是新手還是有經驗的交易者，都應該意識到這些工具可能帶來的額外風險，而不僅僅是交易過程中可能產生的損失。以下是一些主要風險。

第三方交易工具的品質參差不齊

投資者在選擇經紀商或第三方提供的交易工具時，應仔細評估其運作方式，確保它與自身的交易目標、風險承受能力及交易頻率相匹配。例如，交易者應詳細研究該工具如何分析市場數據、識別交易機會，以及它如何在交易平台上為投資者執行訂單。

特別需要注意的是，交易者必須清楚這些工具在實際交易環境下的執行方式，才能評估其可能承擔的風險。此外，交易者還需負責理解並正確設置該交易工具，確保其在實際交易時能夠按照預期運作。

使用第三方交易工具的盈虧責任歸屬於投資者

投資者必須了解，在使用第三方交易工具時，所有的交易結果，包括獲利或虧損，完全由投資者自行承擔。大多數經紀商的客戶協議中，通常都會包含免責條款，明確表示對於使用此類工具所產生的交易結果不承擔任何法律責任。

因此，在使用第三方交易工具前，投資者應慎重考慮自己的風險承受能力，以及願意承擔的潛在損失。

交易損失糾紛的處理困境

對於因使用自動交易工具而產生的交易損失，投資者應理解此類糾紛的處理方式通常取決於其與經紀商之間的法律協議。如前所述，這些協議通常規定，所有透過這類工具執行的交易結果均由交易者自行負責。

此外，根據金融委員會的規則與指引，若交易損失源於使用第三方公司或交易社群提供的工具，而非金融委員會會員經紀商直接提供的服務，則此類糾紛可能無法被受理。

結論：審慎評估第三方交易工具

綜合以上因素，投資者在選擇是否使用第三方交易工具時，必須審慎考慮其是否符合自身的交易策略。由於這類自動交易工具潛在的風險較高，且一旦發生交易損失，投資者難以透過糾紛解決機制獲得補償，因此使用前務必要做好充分的風險評估與準備。