【金融界·慧眼识基金】机构的“心头爱”？年内狂揽超7100亿资金，深度剖析沪深300ETF领航市场的N大亮点lg...

机构的宠儿，年内超7145亿资金涌入这个市场！

在过去的一年里，A股市场的ETF产品成功吸引了巨额资金流入，成为了市场增量资金的主要来源之一。观察ETF的前十大持有人名单，外资巨头、公募基金、私募基金以及券商等众多机构频繁出现。

不难发现，指数基金已成为当下资金重要的配置工具。

根据Wind数据的统计，截至2024年12月31日，A股ETF年内实现的总规模增加16720.46亿元（+81.51%），这一数字远超外资、主动型基金以及两融等其他资金来源。

在这一波资金涌入中，宽基指数ETF产品的表现尤为亮眼，尤其是跟踪沪深300指数的ETF产品更是备受投资者的青睐。据统计，2024年内沪深300指数ETF的净流入总额高达7145.88亿元，相当于一个中等城市一年的GDP!

截至2024年12月31日，市场上千亿规模的沪深300指数ETF已增至4只，这充分显示了市场对这类产品的强烈需求和高度认可。

其中，嘉实沪深300ETF（159919）作为四只千亿级宽基ETF之一，其表现尤为突出。该产品作为深交所规模最大的核心宽基ETF，数据显示，嘉实沪深300ETF在2023年末的合计规模为413.41亿元，而到了2024年12月，其规模已迅速突破1637.29亿元，增长幅度高达近300%。

沪深300指数为何如此受到大资金青睐？

20年涨幅近300%，五大角度彰显长期投资价值

沪深300指数作为中国A股市场的重要晴雨表，自诞生以来便展现出了强劲的长期投资价值。

从收益率来看，Wind数据显示，从2004年12月31日的基日至2024年12月31日，该指数累计涨幅高达291.93%，年化收益率达7.30%。这一稳健的长期表现无疑为投资者提供了可观的回报。值得一提的是，从近1年业绩表现来看，在四只千亿级宽基ETF当中，嘉实沪深300ETF（159919）当前的追踪误差最小。

在经历了2024年的一波上涨行情后，沪深300指数的估值仍处于历史较低水平。截至2024年12月31日，该指数的市盈率为12.93倍，市净率为1.38倍，显示出较高的投资吸引力。

此外，沪深300指数的股息率近年来持续攀升，2024年达到2.97%的水平。同时，指数成份股的现金分红总额也呈上升趋势，2024年更是达到1.359万亿元的新高。这不仅为投资者带来了稳定的现金流，也反映出上市公司整体盈利能力和分红意愿的提升。

以嘉实沪深300ETF（159919）为例子，该基金在2024年的分红浪潮中出手豪迈，年内分红总额为16.41亿元，在宽基ETF中排名第四。翻阅该ETF历年分红情况发现，嘉实沪深300ETF（159919）自成立起共累计分红3次，累计分红金额占最近报告期基金规模比为2.53%。

另一方面，从基金公司创收角度来看，沪深300ETF也为基金公司带来了可观的利润。以嘉实沪深300ETF（159919）为例，根据2024年第三季度报告，报告期内嘉实沪深300ETF（159919）为公司实现收益12.97亿元，实现利润243.64亿元，在全市场基金绩效评估中位列第四。这一数据不仅证明了该基金的卓越表现，更体现了其作为头部基金公司的实力和专业性。

指数结构优化，更好地反映产业转型升级趋势！

沪深300指数的多重优势源于其独特的市场定位。作为衡量中国A股市场整体表现的重要工具，沪深300指数涵盖了沪深两市市值最大、流动性最强的300只股票，代表了中国经济各主要行业的龙头企业，被广泛认为是一个较为可靠的市场风向标。

自2005年发布以来，沪深300指数虽然经历了多次市场波动和调整，但从长期和短期等多个维度来看，仍表现出了较为稳健的业绩回报。

从成分股来看，沪深300指数刚刚完成了新一轮成份股调整，共更换16只样本股。此次调整进一步优化了指数的行业分布和代表性，使得指数样本更好地反映了资本市场结构变化和产业转型升级趋势。

根据中证指数公司数据，此次调整后通信服务、可选消费、原材料等行业的样本权重有所上升。中证指数公司表示，工业、信息技术、通信服务等行业的样本数量有所增加，进一步增强了指数的代表性。调整后的沪深300指数样本股总市值占沪深市场总市值的比例达到53.20%。从盈利能力来看，指数样本2024年前三季度净利润占沪深市场的比例高达81.63%。