隔夜美股全复盘(11.13)| 特朗普交易退潮，DXYZ跌逾28%，特斯拉跌逾6%lg...

01 大盘

昨夜美股三大股指集体收跌，特斯拉跌6%，中概股指挫逾4%。截至收盘，道指跌 0.86%，纳指跌 0.09%，标普跌 0.29%。美国十年国债收益率涨 2.189%，收报4.434%，相较两年期国债收益率差9个基点。恐慌指数VIX跌 1.74%至14.71，布伦特原油收跌 0.22%。现货黄金昨日跌 0.81%，报2598.45美元/盎司。美元指数昨日涨 0.4%，报105.92。

BTC冲击9万美元大关失败，较日高大跌约4000美元。现货黄金一度失守2590美元/盎司，为9月以来首次，日内跌超1%。据世界黄金协会：11月首周全球黄金ETF预计减少8.09亿美元或12吨，COMEX净仓位下降74吨。欧佩克连续第四个月下调今明两年全球石油需求增长预期。德国基民盟党主席梅尔茨确认德国全国选举将于2月23日举行。

特朗普任期内阁-或任命卢比奥担任国务卿；迈克·沃尔茨将为国家安全顾问；财长人选倾向华尔街背景，约翰·保尔森宣布不会加入；据悉将提名克里斯蒂·诺姆担任国土安全部长；迈克·赫卡比为驻以色列大使；Steven C. Witkoff为美国中东特使。

美联储-卡什卡利：若通胀在12月之前出现意外上升，这可能会暂停降息；沃勒：稳定币可为金融系统带来好处，但必须接受监管；巴尔金：如果通胀压力上升或就业市场转弱，美联储已作好应对准备；纽约联储调查：10月美国消费者一年通胀预期降至四年来最低；佩尔利：仍有强有力的证据表明储备水平依然充足。

02 行业&个股

行业板块方面，除通讯、科技和日常消费分别收涨0.45%、0.13%和0.11%外，标普其他8大板块悉数收跌：原料、医疗、房地产、公共事业、半导体、工业、能源和金融分别收跌1.7%、1.39%、1.26%、1.15%、1.09%、0.86%、0.53%和0.3%。

概念板块方面，航空ETF跌1.16%，旅行服务板块跌1.05%，高端酒店万豪涨0.04%，爱彼迎跌3.06%，挪威邮轮涨0.18%。太阳能板块跌5.57%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.62%，NU跌0.31%。网络安全板块涨0.49%，SQ涨4.62%。

中概股多数收跌，KWEB跌4.55%。台积电跌 1.17%，阿里跌 3.81%，拼多多跌 2.86%，京东跌 7.48%，理想跌 7.07%，小鹏跌 10.65%，富途跌 8.72%，蔚来跌 9.49%，新东方跌 3.13%，瑞幸咖啡跌 6.33%，名创优品跌 7.09%。TIGR跌10.16%，老虎证券Q3业绩营收1.01亿美元，环比增长15.6%，同比增长44.1%，创下历史新高；归属母公司的non-GAAP净利润为2010万美元，环比增长286.5%，同比增长25.6%。

大型科技股多数收涨。英伟达涨 2.09%，苹果收平收 0%，微软涨 1.2%，谷歌收涨 0.74%，亚马逊涨 1%，Meta涨 0.28%，Meta表示，将把其在欧盟的月度订阅服务价格从桌面用户的9.99欧元降至5.99欧元，iOS和安卓用户的价格从12.99欧元降至7.99欧元。特斯拉跌 6.15%，礼来跌 1.63%，沃尔玛涨 0.93%。

03 每日焦点

1、特朗普第二任期确认将履职的主要政府官员名单

1. 苏珊·威尔斯：特朗普7日宣布，他的竞选经理苏珊·威尔斯将担任白宫办公厅主任一职，这是特朗普公布的首位内阁人选，该任命也标志着威尔斯将成为美国首位女性白宫办公厅主任。

2. 爱丽丝·斯蒂芬尼：特朗普10日宣布选择纽约州共和党籍联邦众议员爱丽丝·斯蒂芬尼克担任美国常驻联合国代表，斯蒂芬尼是特朗普的“坚定支持者”。

3. 汤姆·霍曼：特朗普10日宣布，美国移民和海关执法局前代理局长汤姆·霍曼将在新政府中担任“边境沙皇”，负责边境事务。

4. 李·泽尔丁：特朗普11日表示将任命前纽约州众议员李·泽尔丁担任美国环境保护署署长，泽尔丁经常投票反对有关环保问题的立法，在特朗普2024年竞选期间，经常出现在海湖庄园。

Trump内阁:

Secretary of state: Marco Rubio（鹰）

俄乌主张：乌克兰与俄罗斯谈判解决方案，不专注于夺回被占领的领土

对中：曾经提出法案【Confronting CCP Malign Influence Act of 2024】以及一大堆策略(极度反华）

National Security Adviser: Mike Waltz（鹰）

主张：极度反华， 要求国会提高国防预算。‘we are in a cold war with China'

Environmental Protection Agency：Lee Zeldin（鹰）

主张：能源自主，主张退出巴黎协议； 预计overturn拜登的能源政策，参与过对抗中国政策的撰写。

Deputy Chief Of Staff For Policy: Stephen Miller(鹰）

主张：Muslim ban, 驱逐非法移民，收紧移民政策，

Border Czar: Tom Homan（鹰）

主张：大规模驱逐出境，大量 非法移民需立马驱逐。

UN Ambassador: Elise Stefanik(鹰）

主张：支持以色列， 要求UN加强打击哈马斯力度， 要求美国盟友跟美国理念相同

Chief Of Staff: Susie Wiles

主张：保证republican和trump产生更深的关联性，要求严格控制内阁成员和核心权力部门。

普遍选举包括attorney General, energy, education, cia 等都与他的选举中言论符合，打压中国， 降低有色人种，lgbt影响力， 制造业回流等动作。

并此次提名马斯克来领导一个新的“政府效率委员会”，可能将提高特朗普任期内对各部门的掌控。

2、美股异动｜Sea大涨超20% Q3营收同比增长30.8%超预期且扭亏为盈

11.12 东南亚科技公司Sea(SE.US)大涨超20%，最高触及117.52美元，创近两年半新高。消息面上，Sea第三季度营收同比增长30.8%达43.3亿美元，超出分析师预期的40.8亿美元。其中，电子商务收入增长42.6%达31.8亿美元。净利润1.53亿美元，去年同期则录得净亏损1.44亿美元。期内总订单额同比增长24.2%，达到28亿。

美股异动｜Grab涨超8% Q3同比扭亏为盈并上调全年业绩指引

11.12 新加坡互联网公司Grab Holdings(GRAB.US)涨超8%，最高触及4.76美元，创近两年半新高。消息面上，Grab第三季度营收同比增长17%至7.16亿美元，高于分析师预期的6.97亿美元；期内实现扭亏为盈，录得净利润1500万美元，而去年同期录得亏损9900万美元。期内GMV同比增长15%。此外，该公司上调全年业绩指引，预计营收将介于27.6亿至27.8亿美元之间，调整后EBITDA将介于3.08亿至3.13亿美元之间。

3、奈飞有广告版订阅计划全球月活用户达7000万

11.12 奈飞周二表示，有广告版订阅计划目前在全球拥有7000万月活跃用户，比今年5月报告的4000万接近翻了一番。该计划在美国的定价为6.99美元/月。奈飞曾表示，在支持有广告订阅的地区，超过50%的新注册用户选择了该计划。

4、苹果最快将于明年3月推出带有AI功能的智能居家设备

11.13 据彭博，知情人士透露，苹果公司最快将于3月份推出基于人工智能（AI）的智能居家设备。该设备将拥有FaceTime、Siri、苹果智能（Apple Intelligence）功能。该设备将接入摄像头、门铃、并运行苹果的一系列APPs。该公司希望在智能居家领域同亚马逊和谷歌公司竞争。

5、英飞凌预计2025年收入将因汽车芯片需求疲软而下降

11.12 英飞凌预测，2025财年的收入将下降，低于分析师的预期，有迹象表明欧洲和美国汽车客户的需求将继续低迷。这家德国芯片制造商表示，预计截至9月份的财年收入将较去年同期“略有下降”，当时该公司的收入为149.6亿欧元（159亿美元）。英飞凌是第一家给出2025年营收指引的欧洲主要芯片制造商，汽车行业的销售额占这家公司收入的一半以上。虽然对驱动人工智能的芯片的需求正在蓬勃发展，但半导体行业的其他部门却步履蹒跚，包括依赖汽车产业的芯片制造商。

大行评级｜大摩：预期明年特斯拉的整体潜在市场将拓展至更广阔领域 目标价310美元

11.12 摩根士丹利发表研报指，特斯拉CEO马斯克在今次美国总统大选中多次公开表态，大力支持共和党总统候选人特朗普，如今特朗普当选，马斯克亦从政治“局外人”，摇身一变成为对新一届政府潜在新政策具有发言权的人物。大摩指，过去一星期投资者对马斯克的观感有了显著变化，而特斯拉的股价亦急升超过四成，创两年来新高，同时市场亦关注特斯拉在汽车销售及Cybertruck等汽车业务以外的发展。

展望明年，大摩预期特斯拉的整体潜在市场将拓展至更广阔领域，憧憬美国将加强发展电动汽车、自动驾驶、机械人、可再生能源等，某种程度上或加快特斯拉超越汽车业务发展的旅程。 该行给予特斯拉“增持”评级，目标价为310美元，对应预测2030年企业价值对EBITDA比率为14.5倍。

11.13 据纽约时报：大众汽车和Rivian(RIVN.O)宣布将成立一家合资企业，开发软件和电子产品，大众汽车将向合资企业投资58亿美元，并持股50%。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）21:30 美国10月CPI

（2）22:35 美联储洛根为会议做开场讲话

（3）次日01:30 美联储穆萨莱姆发表讲话

（4）次日02:30 美联储施密德发表讲话