01 大盘
昨夜美股三大股指集体收跌,微软绩后跌6%。截至收盘,道指跌 0.9%,纳指跌 2.76%,标普跌 1.86%。美国十年国债收益率跌 0.464%,收报4.286%,相较两年期国债收益率差11.2个基点。恐慌指数VIX涨 13.81%,布伦特原油收涨 1.94%。现货黄金昨日跌 1.52%,报2744.12美元/盎司。美元指数昨日跌 0.22%,报103.89。
朝鲜宣布31日试射洲际弹道导弹。IMF下调中东增长预期,理由是地区冲突和石油供应下滑。日本央行将政策利率维持在0.25%不变,符合市场预期,大致维持物价预期不变。欧洲央行行长拉加德:欧元区通胀率将在2025年达到欧洲央行设定的2%的目标。
美国9月核心PCE年率较上月持平,核心PCE月率回升至3月来最高水平,现货黄金在数据公布后持续下挫,刷新低位至2733美元。亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.7%,此前预计为2.8%。
02 行业&个股
行业板块方面,除公用事业和能源分别收涨1.04%和0.62%外,其他标普9大板块悉数收跌:半导体、科技、房地产、金融、原料、工业、通讯、医疗和日常消费分别收跌3.88%、3.21%、1.75%、1.38%、1.32%、1.15%、0.87%、0.84和0.2%。
概念板块方面,航空ETF跌1.39%,旅行服务板块涨1.05%,高端酒店万豪跌1.6%,爱彼迎跌1.25%,挪威邮轮涨6.29%。太阳能板块涨2.54%。金融科技板块方面,PayPal收涨1.38%,NU跌4.07%。网络安全板块跌1.18%,SQ跌1.32%。
中概股多数收跌,KWEB跌0.65%。台积电跌 2.03%,阿里跌 0.73%,拼多多跌 0.23%,京东涨 1.47%,理想跌 14.58%,理想24Q3营收429亿元人民币,同比增加23.6%。富途跌 1.2%,小鹏跌 1.06%,蔚来跌 4.67%,新东方跌 0.62%,瑞幸咖啡涨 2.38%,名创优品跌 1.24%。
大型科技股多数收跌。苹果收跌 1.82%,英伟达跌 4.72%,微软跌 6.05%,谷歌收跌 1.96%,谷歌宣布,谷歌云正在使用一种采用Arm(ARM.US)技术设计的新芯片来支持流媒体服务。亚马逊跌 3.28%, Meta跌 4.09%,特斯拉跌 2.99%。礼来跌 2.02%。
NVO跌1.14%,诺和诺德减肥药所有剂量在美国上市,有望推动其从FDA短缺清单剔除。UBER跌9.29%,Uber Q3营收为111.88亿美元,同比增长20%,预计第四季度总预订量低于预期。EL跌20.9%,雅诗兰黛撤回2025财年展望并下调派息。
03 每日焦点
1、美股异动|苹果盘后跌逾1.5%,第四财季大中华区营收不及预期
11.1 苹果第四财季营收949.3亿美元,分析师预期943.6亿美元;第四财季大中华区营收150.3亿美元,分析师预期158亿美元;第四财季iPhone收入462.2亿美元,分析师预期450.4亿美元;第四财季iPad收入69.5亿美元,分析师预期70.7亿美元;第四财季Mac收入77.4亿美元,分析师预期77.4亿美元;第四财季可穿戴设备、家居与配件收入90.4亿美元,分析师预期91.7亿美元;第四财季产品营收699.6亿美元,分析师预期691.5亿美元;第四财季服务收入249.7亿美元,分析师预期252.7亿美元;第四财季每股收益0.97美元,上年同期1.46美元。
11.1 苹果CFO:iPhone 16在上市的头八天里,销量“超过了iPhone 15”。预计第一财季收入增长将在低个位数至中个位数之间。
美股异动|亚马逊盘后涨超5%,第四财季利润展望区间中点高于市场预期
11.1 亚马逊第三财季销售净额1,589亿美元,分析师预期1,572.9亿美元;第三财季每股收益1.43美元,分析师预期1.16美元;第三财季经营利润174亿美元,分析师预期147.5亿美元;第三财季营业利益率11%,分析师预期9.34%;第三财季AWS净销售额274.5亿美元,分析师预期274.9亿美元;预计第四财季销售净额1,815亿美元至1,885亿美元,分析师预期1863.6亿美元;预计第四财季经营利润160亿美元至200亿美元,分析师预期174.9亿美元。亚马逊预计2024年资本开支为750亿美元,较2023年的484亿美元增约55%,资本开支受到AWS云部门的驱动,2025年的资本支出或更高。
美股异动|英特尔盘后一度大涨超15%,第四财季营收展望高于预期
11.1 英特尔盘后一度大涨超15%。英特尔第三财季营收132.8亿美元,分析师预期130.2亿美元;第三财季调整后每股亏损0.46美元,上年同期每股收益0.41美元;第三财季英特尔代工(Intel Foundry)营收43.5亿美元,分析师预期44.4亿美元;第三财季数据中心和人工智能(AI)营收33.5亿美元,分析师预期31.5亿美元;第三财季经调整毛利率18%,分析师预期38%;第三财季调整后运营利润率-17.8%,上年同期13.6%;预计第四财季营收133亿美元至143亿美元,分析师预期136.3亿美元;预计第四财季调整后每股收益0.12美元,分析师预期每股收益0.06美元;预计第四财季经调整毛利率39.5%,分析师预期38.7%。
美国职业招聘公司Challenger:今年美国公司已经宣布计划裁员664,839人
10.31 美国职业招聘公司Challenger:10月份的裁员总数是今年第七次宣布裁员人数高于去年同期。今年到目前为止,公司已经宣布计划裁员664,839人,比2023年前10个月宣布的641,350人增加3.7%。这是自2020年宣布裁员2162928人以来,今年迄今为止裁员人数最多的一年。不包括2020年,这是自2009年以来的最高水平,2009年有1192587人被裁员。
2、微软第一财季营收超过预期 Azure收入增超30%,但预计Q4增长放缓、AI支出加码
10.31 微软第一财季营收656亿美元,分析师预期645.1亿美元;第一财季云收入389亿美元,分析师预期381.1亿美元;第一财季每股收益3.30美元,分析师预期3.11美元;第一财季能云业务营收240.9亿美元;第一财季Azure和其他云服务剔除汇率因素之后收入增长34%;AI第一财季为Azure营收增长贡献了12个百分点。
Meta三季报整体勉强好于预期,用户增长不及预期,25年资本支出将大增,警告AI亏损将恶化
10.31 Meta第三财季营收405.9亿美元,分析师预期402.5亿美元;第三财季广告收入398.9亿美元,同比增长19%,分析师预期397.1亿美元;第三财季经营利润173.5亿美元,同比增长26%,分析师预期162.4亿美元;第三财季APP系列营收403.2亿美元,分析师预期399.2亿美元;第三财季Reality Labs(现实实验室)营收2.70亿美元,分析师预期3.128亿美元;第三财季每股收益6.03美元,分析师预期5.25美元;预计第四财季营收450亿美元至480亿美元,分析师预期460.9亿美元;预计全年资本支出380亿美元至400亿美元,此前预计370亿美元至400亿美元,分析师预期380.6亿美元。
3、美股异动|博通跌超4.4% 分析师称iPhone 17或将采用自研Wi-Fi 7芯片
10.31 天风国际分析师郭明錤称,苹果计划于2025年下半年推出的新品(例如iPhone 17 )将采用自研Wi-Fi 7芯片,基于台积电N7工艺制造。目前,博通每年为苹果供应超过3亿颗Wi-Fi+BT芯片。他还提到,苹果预计会在三年内将全系产品都转向自家Wi-Fi芯片,从而降低成本,增强苹果的生态系统整合优势。
郭明錤:超微电脑停牌或退市可能性正在增加
11.1 天风国际分析师郭明錤撰文称,根据经验,审计机构辞任是一个严重的信号,超微电脑(SMIC.O)面临停牌或退市等最坏情况的可能性正在增加。这将间接削弱超微的竞争力,给其生存带来巨大挑战,尤其是其竞争对手都是资金雄厚、资源丰富的大厂商。虽然超微在AI服务器行业的影响力已经减弱(他们在GB200量产方面落后富士康和广达3-6个月),但该公司仍然保持着坚实的AI服务器设计和制造能力。如果我的分析正确,公司的高管团队或董事可能会发生重大调整。进一步的企业整合也不是没有可能,AMD收购ZT Systems就是一个先例。
4、OpenAI为ChatGPT添加搜索功能 与谷歌展开竞争
11.1 人工智能巨头OpenAI宣布对ChatGPT进行重大升级,使其能够搜索网络,并根据找到的信息提供答案。这次升级使OpenAI更类似于传统的搜索引擎,与谷歌展开更直接的竞争。从周四开始,ChatGPT付费订阅用户将能够通过搜索网络最新信息来响应查询,并总结其所找到的内容,而不是依赖可能过时的数据。搜索功能由OpenAI投资者微软的Bing搜索引擎提供支持,同时还利用了OpenAI与一些出版商签署协议的文章,如《华尔街日报》拥有者新闻集团和美联社。
5、美国大选留悬念,大型企业或面临每年给出2500亿美元的风险
10.31 据英国金融时报,对于美国最大的几家公司来说,每年可能会有2500亿美元岌岌可危——这取决于谁赢得了总统选举。特朗普已承诺将企业税率从21%降至15%。这将进一步使美国企业从2017年《减税与就业法案》(TCJA)中获益,该法案将企业税率从35%下调。与此同时,哈里斯计划将企业税率提高至28%。普华永道全国税务业务联席主管Rohit Kumar表示:“若共和党大胜,你会得到一组结果;若民主党大获全胜,你会得到另一组不同的结果。而如果政府分裂,那么最终的结果将处于两者之间。”在竞选活动中,哈里斯批评TCJA是给亿万富翁和公司的赠品,民主党人指出,研究表明该法律并没有像宣传的那样使工人受益,该法案在多大程度上促进了企业在美国的投资也仍存在争议。不过无论谁成为白宫的下一任主人,预计税收政策都将留在议程上。TCJA允许的个人税率削减将于明年到期,人们普遍预计立法者将重新讨论这个问题。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
(1)20:30 美国10月失业率
(2)20:30 美国10月季调后非农就业人口
(3)20:30 美国10月平均每小时工资年率
(4)20:30 美国10月平均每小时工资月率
(5)22:00 美国10月ISM制造业PMI
(6)22:00 美国9月营建支出月率