ServiceNow依然是AI印钞机lg...

$ServiceNow(NOW)$ 24Q3业绩表现强劲，继续体现了公司在数字化转型和企业服务领域的持续增长。股价盘后微跌，目前仍在新高附近。

整体业绩概述

• 收入增长：Q3总收入达到了约27.97亿美元，同比增长了23%，并超过预期的2主要得益于客户需求的增加以及新产品的推出。

• 当前剩余履约义务为93.6亿美元，同比增长26%，高于预期的91.2亿美元；总剩余履约义务为 195亿美元，同比增长36%，按固定汇率计算增长33%，高于市场预期的184亿美元。

  

  利润：Q3净利润为3.2亿美元，较去年同期增长了30%，公司在控制成本方面表现出色，同时提高了运营效率；非GAAP标准计算，每股收益为1.80美元，超出市场预期的1.75美元。

  

业务细分分析

1. 云计算服务收入同比增长了28%，反映出企业对云解决方案的需求持续上升。

2. IT服务管理收入增长了22%。随着企业越来越依赖数字化工具来管理IT流程，ITSM的市场需求也在不断扩大。

3. 人力资源管理解决方案的收入同比增长了20%，公司推出的新功能和集成选项吸引了更多客户，尤其是在远程工作和员工体验管理方面。

4. 客户服务管理收入增长达到了24%，企业希望通过优化客户体验来提升客户忠诚度，因此该领域的发展潜力巨大。‘

未来指引

• 公司预计2024年Q4的订阅收入将在26.60亿至26.65亿美元之间，同比增长20%至20.5%12。这一增长主要得益于新客户的增加和现有客户的扩展。

• 公司预计第四季度的当前RPO将同比增长22.5%，强劲的客户需求和未来收入的可持续性。同时，预计运营利润率将提高至29.5%。

• 长期战略：ServiceNow计划继续投资于人工智能和自动化技术，以增强其产品组合并提高客户满意度。公司还将专注于扩展国际市场，以实现更广泛的客户覆盖。

  

投资要点

创新方面

1. 生成式人工智能（GenAI）

   • ServiceNow推出了其生成式人工智能能力，旨在通过内容生成、摘要和个性化响应等功能提升用户体验。这些功能可以在多个模块中应用，如IT服务管理、客户服务管理和知识管理。

2. 应用开发的新功能

   • 新增的GenAI功能使得应用程序的开发更加高效，包括服务目录项生成、应用生成和操作手册生成。这些工具显著缩短了构建新应用所需的时间。

3. Now Assist集成

   • ServiceNow与Microsoft Copilot的集成，允许用户在其工作流中无缝使用生成式AI。此集成能够帮助员工快速完成任务，提高工作效率。

4. 创新管理平台

   • ServiceNow推出了创新管理工具，允许组织收集和管理创意，促进跨部门协作和快速决策，从而激励员工参与创新过程。

5. 新设立的创新中心

   • 在新加坡开设的创新中心为企业提供了一个数字孵化平台，可以模拟和测试数字战略，包括生成式AI和低代码应用。该中心还将提供与学术界、客户和合作伙伴的培训课程，以提升当地人才的数字技能。

   

合作伙伴关系

1. 与Microsoft的战略合作

   • ServiceNow与 $微软(MSFT)$ 建立了紧密合作关系，双方共同推动生成式AI的应用。此合作使得用户能够在ServiceNow平台上利用Microsoft Azure的资源，增强了两者之间的互操作性3。

2. 学术合作

   • ServiceNow与新加坡NTUC LearningHub签署了学术合作协议，承诺到2024年培训超过1000名当地居民数字技能。此举符合新加坡“智慧国”计划，旨在提升国民的就业能力56。

3. 行业合作

   • ServiceNow与多家行业领先公司（如 $埃森哲(ACN)$ 、 $Fujitsu Ltd.(FJTSY)$ 等）建立了合作关系，以推动数字转型并为客户提供更优质的服务。这些合作不仅促进了技术共享，还增强了市场竞争力

4. 另外，ServiceNow扩大了与 $英伟达(NVDA)$ 、Databricks 的合作，以推动企业采用 Agentic AI。还宣布了与 Snowflake（SNOW）和 的其他合作。