全球数字财富领导者

抛开科技霸权!“反七巨头”ETF开启多样化投资新风潮

2024-10-23 08:13:06
金融界
金融界
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 0 0收藏举报
— 分享 —
摘要:在股市谈论中,人们似乎总是离不开那“七巨头”,即那些在过去几年中持续推动指数上涨的巨型科技公司。当然,标普500指数中还有数百只股票,除了Alphabet、苹果、亚马逊、Meta Platforms、微软、英伟达和特斯拉之外,最近其中一些股票的表现也非常亮眼。事实上,今年标

股市谈论中,人们似乎总是离不开那“七巨头”,即那些在过去几年中持续推动指数上涨的巨型科技公司。当然,标普500指数中还有数百只股票,除了Alphabet、苹果、亚马逊、Meta Platforms、微软、英伟达和特斯拉之外,最近其中一些股票的表现也非常亮眼。

事实上,今年标普500表现最好的前20只股票中,只有两只来自“七巨头”:英伟达排名第2,涨幅178%;Meta排名第19,涨幅62%。表现最好的股票是Vistra Energy,涨幅高达240%。(前十名中还有Palantir(PLTR.N)、Constellation Energy(CEG.O)、GE航天航空(GE.N)以及美国联合航空(UAL.O)。)

这提醒我们,如果投资组合中只押注“七巨头”,在它们表现优异时会领先,但当它们遇挫时你也会落后。

Defiance ETFs的CEO兼首席投资官Sylvia Jablonski表示,真正的问题在于“七巨头”股票太过普遍,涨幅过大,以至于投资者可能没有意识到自己持有了这些股票。或者即便知道,也未必了解持仓有多集中。

“也许你以为自己没有持有‘七巨头’中的任何股票,”她说,“但看看你的投资组合,看看你持有的每一只ETF。如果其中涉及科技或半导体,那你对‘七巨头’的敞口肯定不小。如果你持有任何指数基金,也很有可能间接持有这些股票。而且,这些股票可能在指数中占比过高。”

Jablonski提到标普500指数,该指数按市值加权,意味着公司市值越大,对指数的影响力就越大。最近,“七巨头”占标普500总市值的近33%。

为了应对这种情况,Defiance推出了一只名为XMAG的新ETF,该基金包含标普500指数中除“七巨头”外的所有股票,即495只股票,按市值加权,代码为XMAG(有趣的是,这个名字也暗示了其“反七巨头”的定位)。

为什么是495只?标普500实际上包含503只股票,但只有500家公司,因为其中包括福克斯(FOXA.O)、新闻集团(NWSA.O)和谷歌母公司Alphabet的双重上市股票。

这只ETF只是营销噱头,还是确有实质内容?Jablonski说,“这个想法来自与许多客户的对话。他们告诉我们,‘我的投资组合中各类基金、ETF中持有的‘七巨头’太集中,我担心缺乏多样化。如何实现?’于是我们就开始思考。”她表示,XMAG是投资者“对冲并以更多样化方式重新投资资金”的一种方式。

事实上,已经有一只与XMAG相反的ETF,即由Roundhill Investments推出的MAGS,它提供对“七巨头”股票的等权重敞口。

自去年4月上市以来,MAGS表现也很强劲,涨幅94%,超出标普500的45%涨幅。今年,MAGS上涨了41%,而标普500上涨了24%。

值得记住的是,由于标普500是市值加权指数,它的表现在很大程度上受到“七巨头”的推动,这意味着不含“七巨头”的495只股票在过去的时间段内表现落后于MAGS和标普500

这似乎为XMAG带来了不太美观的历史回测,对吗?Sylvia表示:“历史回测对我们确实不利,但这正是重点。过去五年确实属于‘七巨头’的时代。是的,这些名字已经涨了很多,但现在我们开始谈论多样化。”

事实上,局势可能已经在发生变化。在过去三个月里,“七巨头”的表现拖累了市场,仅上涨2%,而标普500上涨了5.7%。

XMAG的光辉时刻或许就在此刻开始。

敬告读者:本文为转载发布,不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责。FX168财经仅提供信息发布平台,文章或有细微删改。
go