医药板块风云再起？竟横扫8月权益基金收益排行榜冠亚军lg...

随着9月到来，各个基金8月的业绩单也已公之于众。

其中，对于8月主动权益类基金市场来说，投资于港股医药的基金业绩较优，霸榜了权益类基金收益率前二，且在前10名中占据3位。

排名第一的中银港股通医药A 8月收益率为5.30%，该基金成立于2023年12月29日，

截至今年8月末，累计收益率为-12.6%。

根据中银港股通医药A 2024年基金中报，该基金前十大重仓股为科伦博泰生物-B、翰森制药、康方生物、康诺亚-B、信达生物、和黄医药、荣昌生物、百济神州、金斯瑞生物科技、中国生物制药，全部为港股生物医药个股。

根据基金中报披露，该基金机构投资者占比28%，个人投资者占比72%。

中银港股通医药基金经理们在中报中表示：“我们的组合在上半年减仓了CXO（考虑到生物安全法案的影响），进一步加仓创新药械，并开始配置一些短期业绩高爆发力标的。在创新药械内部，我们也在二季度做了大量调研，进一步做了优化，希望通过这一操作增加在创新药领域的阿尔法。”

易方达医药生物A成立于2020年11月4日，在8月取得了4.34%的收益率，排名第二。截至今年8月末，累计收益率-39.41%。

根据易方达医药生物A 2024年基金中报，该基金前十大重仓股为信达生物、惠泰医疗、翰森制药、恒瑞医药、新产业、绿叶制药、泰格医药、康方生物、亚辉龙、康诺亚-B。

根据基金中报披露，该基金机构投资者占比10%，个人投资者占比90%。

易方达医药生物基金经理们在中报中表示：“报告期间，由于去年的高基数以及外部环境的扰动，行业同比增长表现一般。短期的业绩逆风叠加市场对长期国内医保资金收支平衡压力以及海外地缘政治影响的持续担忧，可以大致解释医药行业的悲观预期。尽管如此，我们仍坚定看好中国医药产业的发展，因此始终保持较高仓位。在医药行业内部，我们看好符合“创新+出海”方向的严肃医疗板块，具体包括创新药、高值耗材、体外诊断等细分行业；此外，我们认为CXO（医药研发生产外包）行业正在逐步走出供需周期的底部，因此提高了这一方向的配置比例。”

中银创新医疗A成立于2019年11月13日，以在3.38%收益率在8月主动权益类基金中排名第六，成立以来回报率22.54%，年化回报率为4.32%。

根据中银创新医疗AA 2024年基金中报，该基金前十大重仓该股为恒瑞医药、康诺亚-B、康方生物、和黄医药、信达生物、荣昌生物、百济神州、科伦博泰生物-B、翰森制药、新诺威。

根据基金中报披露，该基金机构投资者占比80%，个人投资者占比20%。

从上市公司财报方面来看，根据陆续披露的生物医药行业半年报业绩，逾八成企业盈利上半年合计实现营收12576.06亿。

其中，迈瑞医疗、百利天恒、药明康德、恒瑞医药、云南白药等10家医药生物企业上半年盈利超过20亿元。其中，百利天恒、恒瑞医药、华润三九归母净利润同比增长较快，均同比增长超过20%。

不过也有投资者说，8月与其说这是医疗行业的贝塔，不如说这是港股的贝塔。

近期，美联储官网公布了最新美联储贴现率会议纪要，这份会议纪要提供了对美联储货币政策可能走向的洞察，目前市场普遍预期，美联储将在9月降息。

中信证券研报表示，若9月美联储降息，中美息差有望收窄、港元利率也将下降，利好资金流入港股。而港股基本面预期差也将随着中报的披露逐步兑现，扭转外资的悲观预期、夯实市场信心。叠加当前港股接近底部的估值水平，我们判断未来港股市场有望迎来月度级别的估值修复行情。

长城证券也认为，2024年以来，和全球主要股指相比，香港股市整体表现不弱，美联储降息或已成定局 重视港股修复机会。

中金策略表示，配置策略上，随着美联储降息临近，依然提示港股弹性大于A股，短期降息交易下，受益于分母端逻辑的成长板块可能有更高弹性。但整体上，在看到更大力度的财政支持前，宽幅区间震荡的结构性行情依然是主线。