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比特币准备突破60000美元 清算空单?减半180天时间后才会开始发力

2024-08-17 18:52:45
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摘要:比特币准备突破60000美元,清算空单?减半180天时间后才会开始发力?死亡交叉和MVRV动量指标表明比特币短期呈现熊市水平。

比特币正处于一个关键时刻。一方面,我们经历了数月的横盘震荡,另一方面,种种迹象似乎都在预示着,两个月后的10月份,比特币价格可能会迎来大幅上涨。

回顾前两轮周期,我们发现,在比特币减半后的183天或243天左右,币价才会突破前一轮的历史高点,开启新一轮的上涨行情。按这一时间跨度推算,10月份有很大概率会出现类似的走势

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此外,历史上8月和9月的平均回报率都很差,而10月份的历史表现一直都很好,尤其是碰到比特币减半的年份

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这是我们可以期待的一点。长期持有者已经开始重新积累比特币,而比特币在减半后的走势并未出现显著的异常,当前正处于价格发现阶段。随着美联储9月份的降息预期,以及11月份的美国总统大选临近,比特币市场势必会变得更加有趣。

数据利好为何比特币不涨

最近公布的经济数据总体上是积极的,减弱了市场对美国经济陷入衰退的担忧,9月降息25个基点的概率成为主流。

即使最近的经济数据都呈现好的一面,但比特市价格并没有对此做出积极反应,甚至我们也看到了死亡交叉的出现,比特币50日均线向下贯穿200日均线

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一切似乎回到了整整一年前的状态,但正如我所说,比特币再次给了人们一个抉择的机会。回想去年,我多次关注比特币在25000美元的关口,并决定一旦价格跌至此点就果断入手。事实证明,我的选择是正确的。如今,比特币再次出现类似的死亡交叉,但市价已经达到了59000美元。许多人现在都在等待价格跌破50000美元后再行动,或许9月份我们会看到又一次的暴跌。我认为,今年第三季度剩余的时间,可能是为接下来牛市做准备的最后机会。

比特币的短期走势来看,价格出现了一些上涨。期货市场显示60000美元是一个关键价格位。在昨天和今天早些时候,比特币两次试图突破60000美元却遭到拒绝,这增强了短期空头的信心。

在币安平台上,可以看到比特币的资金费率呈负值,短期看跌情绪占据主导地位。似乎在今天早些时候,当比特币接近60000美元时,空头加大了对比特币下跌的押注。如果比特币突然进一步上涨,60000美元上方的空单将面临被清算的风险。

另一方面,现货ETF并未出现更多的资金流入,甚至有时还会经历大规模的资金流出,这也为市场增加了不确定性。

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Bitwise的首席投资官Hougan发推说

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根据各机构公司定期向SEC提交的13F文件显示,今年第二季度,约44%的资产管理公司增加了比特币ETF头寸,约22%的市场参与者保持了稳定,仅有大约21%的机构减少了头寸,还有13%选择退出市场。Hougan认为,与其他ETF相比,现货比特币ETF的表现相当不错。

13F文件是由管理资产规模至少达到1亿美元的机构投资经理按季度向美国证券交易委员会(SEC)提交的报告。这些文件详细披露了公司如何管理其资产负债表,并向SEC报告其购买和持仓情况。通过这些文件,我们可以看到各公司在资产配置方面的策略,包括它们如何处理比特币ETF等投资。这些报告为市场提供了洞察,显示了大型机构如何在不断变化的金融环境中调整其投资组合。

尽管从3月份以来比特币一直在横盘振荡,但2024年的第二季度,现货比特币ETF的表现总体上是积极的,机构投资者在第二季度继续接受现货比特币ETF,Hougan认为这一趋势依然存在。

约有1924名投资者持有比特币ETF,而第一季度这一数字为1479人,如今增长了接近30%。尽管比特币在第二季度价格下跌,现货比特币ETF的表现仍然相对稳健。

这些公司大多是“钻石手”,这个比喻形容那些在市场波动或价格下跌时依然坚守不卖出的人,他们的持仓耐心如钻石般坚固,能够承受压力,不会轻易放弃头寸。与之相对的是“纸手”,即在市场稍有波动时就选择恐慌性抛售的人。

Hougan还提到,像Millennium、Schonfeld,以及Boothbay这样的大型对冲基金是持有大量ETF的参与者。现货比特币ETF就像一个大帐篷,吸引了各种类型的投资者。例如,摩根士丹利已经允许其15000名财务顾问向客户推销比特币ETF。此外,大型银行也持有大量头寸,比如高盛就持有价值超过4亿美元的比特币ETF。

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必须明确指出,这很可能是客户的资金,而不是他们自己的头寸。摩根士丹利之前也宣布,截止6月30日,他们持有约550万股Blackrock的比特币ETF。

从BIT的顶级持有人名单中可以看到,

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传统且有影响力的金融机构在比特币市场中的参与度已经相当高。除了通过ETF来持有比特币敞口外,一些机构还通过持有与比特币相关的股票来间接进入比特币市场。

最具代表性的例子是MicroStrategy(微策略)。实际上,MicroStrategy的MSTR股票可以被视为一种杠杆化的比特币投资工具,因为该公司通过发行债务融资购买了大量的比特币,其股票价格与比特币的价格高度相关,成为了一种比特币的替代投资。

根据最新的公开信息,挪威中央银行和瑞士中央银行都持有MSTR股票。若将这些持股按照MicroStrategy所持有的比特币进行换算,瑞士央行的比特币间接敞口约为500个,挪威央行的比特币敞口约为1400个。

与此同时,日本的Metaplanet公司也采取了类似的策略。几天前,他们宣布额外购买了57个比特币,目前总持仓量超过300个。Metaplanet的股价今年表现相当亮眼,自年初以来上涨了超过500%。据悉,Metaplanet购买比特币的平均成本大约为66,000美元,这意味着他们目前的比特币持仓成本高于当前的现货市场价格。不过,从比特币的长期发展角度来看,这并不会对他们构成太大问题。

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还有之前的一个热门话题是MichaelDell,他也可能会购买比特币的传言,这种猜测并不是没有依据的。在上个月Blackrock的CEO接受采访时,Dell本人就转发了这条推文,表明他对比特币确实有相当的兴趣。

如果Dell公司也开始购买比特币,这个消息将会是巨大的。

由于Dell的净资产远远超过MicroStrategy的Saylor,财务实力上更具优势。

与此同时,全球最大比特币矿商之一的Marathon也在积极增加其比特币储备。近期,他们宣布将比特币纳入战略储备,购买了约4144个比特币,价值约2.49亿美元。至此,Marathon的比特币持仓总量已达25000个。

尽管这些消息表面上利好,但比特币的价格仍在持续下跌。

我们正经历比特币矿工的集体抛售潮。面对设备升级和运营成本的压力,许多矿工选择大量出售持有的比特币,以筹集资金维持挖矿业务的运营。这导致矿工的比特币储备量降至近年来的最低水平。

然而,这些矿工并未在现货市场抛售比特币,而是选择了一种更隐秘的方式——通过场外交易(OTC)平台出售。

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OTC交易更像是个人之间的私下交易,就像你直接将比特币发送给朋友,而朋友支付你等值的资金一样。

这种交易方式对比特币的市场价格没有明显的直接影响。目前,OTC交易平台上囤积了大量比特币,超过351,473个,按当前市价计算,总价值约为200亿美元。这在一定程度上缓解了现货市场的卖压。然而,这也意味着未来如果需求激增,机构投资者或其他大额投资者可以通过OTC市场直接购买大量比特币,而不必通过公开市场。这种方式在一定程度上抑制了价格的剧烈波动。

现在的问题在于,未来的大规模需求何时会再次爆发

从历史数据来看,OTC平台上的比特币并不需要完全被清空,价格仍然有可能大幅上涨。只要市场需求有足够的推动力,即便OTC平台上积存了大量比特币,价格也能展现出积极的走势。

比特币减半的影响正逐渐被市场消化。通过对比每一轮周期中比特币减半时的价格和周期峰值,可以发现,比特币在减半后通常会迎来上涨的趋势。

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距离2025年比特币周期峰值还有很长时间,不过本次减半才刚刚过去接近4个月时间,就有人喊着牛市已经结束了。

当然,短期内的比特币确实面临困境,MVRV比率跌破了它的年移动平均线,这是短期熊市信号的一种表现。

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这和跌破200日均线我认为是一个道理,但最终比特币将会恢复。

其实两周多的时间以前,比特币还回到过70000美元,只要把三季度剩下的时间熬过去了,后面的牛市行情会让每个人都感到快乐。很多人在减半后不久就喊着牛市结束,每个周期都会有这样的质疑声,但比特币最终都不会辜负那些相信它的人

来源:金色财经

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