一周IPO观察：黑芝麻智能、海尔旗下众淼控股开启招股lg...

港股IPO观察

截止2024年的第31周，港交所无新股上市，无新股招股，1只新股通过聆讯，4家递交招股书。

当周上市

• 无

当周招股

• 海尔集团旗下保险代理服务提供商 $众淼控股(01471)$

• 第二家18C章上市公司车规级计算SoC及基于SoC的智能汽车解决方案供货商 $黑芝麻智能(02533)$

通过聆讯

• 无

递表公司

• 医学行业的数字化解决方案供货商$太美医疗科技

• 临床阶段的生物制药公司同源康医药

• 中国人身险中介服务提供商手回集团

• 全球领先的船舶ESG解决方案提供商汇舸环保

其他

• 专注于干细胞药物研发与生产的生物制药企业泽辉生物计划今年第三季度赴港上市

• $优必选(09880)$ 拟以每股92港元配售142万股新H股，募资约1.31亿亿港元

黑芝麻智能开启招股

7月31日至8月5日，黑芝麻智能招股，预计2024年8月8日在港交所挂牌上市，中金公司、华泰国际联席保荐。

公司计划全球发售3700万股，每股发售价介乎28.00~30.30港元，每手100股，最多募资约11.21亿港元。本次引入2名基石投资者，合共认购约990万美元的发售股份，其中广汽集团的间接全资附属公司启城发展认购5371.50万港元(约690万美元)、均胜电子的全资子公司Joyson Electronic USA认购300万美元。

公司作为一家车规级计算SoC及基于SoC的智能汽车解决方案供货商，设计了两个系列的车规级SoC，华山系列高算力SoC及武当系列跨域SoC。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年车规级高算力 SoC的出货量计，黑芝麻智能是全球第三大供货商。截至7月22日，公司已获得16家汽车OEM及一级供应商的23款车型意向订单，客户群由2021年的45名增长至2023年的85名。

黑芝麻智能的收入主要来自提供自动驾驶产品及解决方案，分为两类：(i)基于SoC的自动驾驶解决方案，搭载公司的SoC并包括软件及第三方MCU；及(ii)主要使用嵌入公司算法的第三方MCU构建的基于算法的自动驾驶解决方案。此外，公司提供智能影像解决方案，赋能各种设备通过算法促进智能感知及内容增强，主要通过向企业客户授权公司的自有IP算法来收取费用。

业绩方面，在2021年、2022年和2023年，公司营收分别为0.61亿、1.65亿和3.12亿元，同期净亏损分别为人民币23.57亿、27.54亿和48.55亿元，同期经调整净亏损分别为6.14亿、7.00亿和12.54亿元。

手回集团递交IPO招股书

7月30日，深圳手回科技向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。这是继其于2024年1月12日递表失效后的再一次申请。中金公司、华泰国际联席保荐。

手回科技，成立于2015年，是一家中国人身险中介服务提供商，致力于通过数字化人身险交易及服务平台，在线为保险客户提供保险服务解决方案。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年按中国人身险中介市场的总保费计，手回科技排名第八，市场份额为2.9%；以2023年的长期人身险的总签单保费计，手回科技是中国第二大在线保险中介机构，市场份额7.3%；以2023年的长期人身险的首年保费计，手回科技是中国第二大在线保险中介机构。

公司向合作保险公司提供保险交易服务，收入主要来自保险公司通过手回科技向保险客户成功分销其承保的保险产品而支付的佣金，收入通常根据通过我们分销的保单保费的百分比计算。于往绩记录期间，手回科技与超过100家保险公司建立了合作，包括中国超过65%的人身险公司。

手回科技销售的产品以长期人身险产品为主，分销的产品类型包括定制的产品和保险公司已有的产品。截至2024年5月31日止五个月，公司定制产品的首年保费总额占销售的全部保险产品首年保费的57.1%。手回科技的定制化产品只在公司的平台上独家销售。基于与保险公司良好的合作，手回科技自成立以来出售了逾1,500个产品，其中包括逾250个定制产品和逾1,300个保险公司已有的产品。截至2024年5月31日，在售的产品有383个，并成功孵化超过14个IP。

手回科技的人身险数字化交易及服务解决方案通过小雨伞、咔嚓保、牛保100三大平台促成的三个分销渠道分销，包括通过小雨伞平台进行在线直接分销、于咔嚓保平台通过代理人进行分销、于牛保100在业务合作伙伴的协助下进行分销。截至2024年5月31日，手回科技累计投保人数量超过310万，累计被保险人数超过490万。

手回科技的收入来源于保险交易服务、保险技术服务两大分部。保险交易服务收入主要来自向保险客户销售保险公司的保险产品而收取的佣金。保险技术服务主要向保险公司提供闪赔、风控咨询及其他服务。按产品来看，手回科技主要销售四类保险产品，即长期寿险、长期重疾险、长期医疗及其他保险、短期保险产品。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024前五个月，公司营业收入为15.48亿、8.06亿、16.34亿和6.03亿元，同期净利润分别为人民币-2.04亿、1.31亿、-3.56亿和-0.52亿元，同期经调整净利润分别为人民币1.95亿、0.75亿、2.53亿和1.04亿元。

太美医疗科技递交IPO招股书

7月30日，浙江嘉兴太美医疗科技在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2024年1月29日递表失效后的再一次申请。大摩和中金联席保荐。

公司成立于2013年，作为中国专注于医学行业的数字化解决方案供货商，凭借数字化协作平台：TrialOS及PharmaOS，主要提供云端软件及数字化服务，以加速创新药物及医疗器械等医学科学产品的研发及营销。太美医疗科技是国内唯一一家能够为中国医学科学行业提供从研发到营销的一站式数字化解决方案的供货商。根据灼识咨询，于2023年按收入计，太美医疗科技是中国医学科学研发和营销领域最大的数字化解决方案供货商。

截至2024年3月31日，公司已为1,400多家制药企业及CRO提供服务，覆盖全球25大制药企业中的21家及中国医药创新企业100强中的90家。根据灼识咨询，按客户数量计算，太美医疗科技已成为中国医学科学研发和营销领域应用最广泛的数字化解决方案供货商。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前三个月，公司营业收入分别为4.66亿、5.49亿、5.73亿和1.32亿元，同期净亏损分别为4.80亿、4.23亿、3.56亿和1.18亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

• $OS Therapies(OSTX)$ （首日-37.25%）

• $Fifth District Bancorp Inc(FDSB)$ （首日+2.5%）

下周上市

• $云学堂(YXT)$

• $Actuate Therapeutics Inc(ACTU)$

• $zSpace, Inc.(ZSPC)$

其他递表

• 日本整骨医疗服务及劳工咨询服务提供商rYojbaba Co.,Ltd.(RYOJ)

• 马来西亚太阳能项目工程和建筑服务提供商Founder Group(FGL)

• 加拿大金矿公司Lannister Mining(DRIL)

• 香港商用船舶加油物流服务公司长安能源 PTL Petrolink(PTLE)

长安能源 Petrolink Energy递交IPO招股书

7月30日，香港长安能源 Petrolink Energy在美国SEC公开披露招股书，股票代码PTLE，Pacific Century Securities, LLC为其承销商

公司来自香港，作为一家知名的加油服务商，主要为船舶(集装箱船、散货船、普通货船和化学品船)加油提供船用燃料物流服务。长安能源的服务主要包括：

(i) 与供应商合作，为客户船舶在亚太地区航行的各个港口提供燃料；(ii) 以有竞争力的价格为客户安排船舶加油活动；(iii) 为公司的客户提供船舶加油贸易信贷；(iv) 处理客户面临的不可预见的情况，并及时为客户提供应急解决方案；(v) 处理纠纷，主要涉及船用燃料的质量和数量问题(如有)。

长安能源的业务在香港开展，公司的绝大部分收入均由公司在香港的运营子公司Petrolink Energy Limited产生。公司的业务运营不需要任何许可证和执照，相反，公司依靠供应商的许可证和执照在每个港口实际交付船用燃料

业绩方面，公司在2022、2023年收入分别为0.7482亿、1.02亿美元，同期净利润分别为39.11万、93.61万美元。