富国银行：AI等趋势推动用电需求，这些公司将受益lg...

富国银行表示，长期来看，股市中受收益投资者青睐的一个板块可能会搭上能源消耗上升的顺风车。

以Neil Kalton为首的富国银行分析师团队表示，人工智能、制造业和电气化将在未来几年推动美国的电力需求。

在经历了 15 年相对平缓的电力需求之后，富国银行认为，到 2030 年，电力需求的复合年增长率将达到 2.6%，到 2050 年将增长 80%。

“我们预计美国的电力需求将从 23 年的 4,000 太瓦时增长到 2050 年的 7,300 太瓦时，”Kalton 的团队在 5 月 30 日的一份报告中写道。“考虑到去碳化目标，我们继续预测到 2050 年，风能和太阳能将占电力供应的 65%。”

这一发展态势对一些公用事业公司来说是个好兆头--富国银行指出，从长远来看，它对一些电力公司的评级过高。

Duke Energy是该公司 “高增长地区垂直整合电力公用事业 ”的首选之一。

特别是Duke的 “卡罗来纳资源计划”，这是去年 8 月提出的一个框架，旨在向南北卡罗来纳州供应更清洁的能源，要求进行 900 多亿美元的基础设施投资。

富国银行分析师写道：”到 2038 年，卡罗莱纳州资源计划预计负荷将比 2024 年增长 35 GWh（超过 DE、ME 和 NH 的总和），主要受制造业/工业和人口增长（年均复合增长率分别为 1.5% 和 1.4%）的推动。”

该计划旨在平衡按需资源（如先进的核能和天然气）与日益增多的互补性可再生能源。早在今年 1 月，Duke就更新了其资源计划，将北卡罗来纳州沿海的风力发电潜力纳入其中，但尚需获得监管部门的批准。

2024 年股价上涨 6.6%，股息率为 4%。

可再生能源公司 NextEra 也引起了富国银行的注意，分析师称该公司 “完全有能力利用不断增长的需求 ”来开发核心产品，包括风能、太阳能和电池储能。

2024 年，该公司股价将上涨 27%，收益率为 2.7%。

富国银行提到了 NextEra 子公司Florida Power & Light向该州公共服务委员会提交的 10 年选址计划。富国银行分析师说，该计划特别要求安装 21000 兆瓦的太阳能发电设备和 4000 兆瓦的电池储能设备，并淘汰煤炭。

分析师补充说：”预计向客户提供的太阳能和核燃料组合将从 23 年的 27% 增长到 33 年的约 56%。

最后，Constellation Energy入选。

虽然该公司的股息率仅为 0.7%，但其股价在 2024 年却飙升了 78%。今年早些时候，Constellation宣布了一项将股息提高 25% 的计划，并启动了下一个 10 亿美元的股票回购计划。

去年，Constellation 与微软达成协议，利用该公司的小时无碳能源匹配平台，为微软在弗吉尼亚州的一个数据中心提供电力。

富国银行的分析师说，该股的价格“反映了一定程度的乐观情绪”，但 “我们认为还有进一步跑赢大盘的理由”。

富国银行名单中其他评级过高的公司包括 NRG Energy 和 Entergy。