Palantir担忧可能已见顶lg...

Palantir自三月份以来，股价开始陷入震荡下跌。而有外国分析师认为，或许对Palantir的担忧已经见顶了，买方力量正在回归。

作者：JR Research

Palantir股票陷入熊市下跌

自3月以来，Palantir的表现明显落后于标普500指数。当然，必须承认Palantir通过其人工智能平台获得了令人难以置信的人工智能增长势头和机遇。Palantir的价格在当时是完美的，因为AI投资者在2024年初带着过多的AI恐慌情绪

因此，最近Palantir财报公布后的抛售可能令这些乐观的投资者感到震惊。Palantir在5月初发布的第一季度财报显示，Palantir又实现了一个季度的GAAP净利润盈利，突显了其实现可持续盈利增长的能力。此外，它还展示了Palantir的训练营驱动的销售增长势头。细心的投资者应该注意到，华尔街对Palantir训练营驱动的销售周期的热情参差不齐。然而，Palantir认为，避开“传统的”企业进入市场战略已经为这家领先的人工智能平台公司带来了回报。因此，Palantir将其美国商业客户激增69%的能力归功于AIP训练营的成功。

Palantir稳健的训练营销售周期

Palantir评估称，其“创新”的上市策略有助于缩短交易周期。市场似乎也同意这种看法，Palantir的买入势头仍被评为强劲的“A-”级。尽管如此，人们还是担心Palantir在2024年下半年的增长可能会放缓。因此，Palantir的投资者应该继续评估Palantir的AIP训练营的转换节奏，考虑到他们在销售周期中的新发展。

Palantir提高了2024财年的营收预期，这表明其人工智能增长势头依然强劲。因此，Palantir预计营收将在26.7.7亿美元至26.89亿美元之间。不过，这并没有明显超过华尔街此前26.8亿美元的预期。因此，市场可能对Palantir无法明显跑赢大盘感到失望，从而导致合理的估值下调，以反映潜在的更高执行风险。

尽管对Palantir的业绩指引持谨慎态度，但分析师们已经上调了对Palantir近期营收增长节奏的预期。因此，华尔街似乎认为Palantir的预期可能过于保守。此外，Palantir稳健的“B-”收益修正评级提现了其强劲的买入情绪。

Palantir的管理层相信，其企业级AIP专为多个行业和用例的广泛采用而设计。它还旨在更稳健地加速企业人工智能的采用，使公司能够更有效地部署人工智能系统。

此外，Palantir认为，其经过实战考验的系统强调了政府对其质量和可信度的信心。此外，Palantir与甲骨文扩大合作，预计将扩大其分销范围。因此，Palantir将美国商业市场视为近期最关键的增长杠杆，预计到2024财年，这些客户的收入将增长45%。尽管由于经济逆风，Palantir的欧洲业务近期可能会继续面临挑战，但随着市场重新评估plantir的看涨观点，Palantir在政府业务上的重新加速（环比增长8%）应该会给Palantir带来一些喘息之机。

Palantir前景如何？

Palantir的预期调整后EBITDA接近48倍，这并不算便宜，因为它远高于SaaS同行20倍的中位数。此外，Palantir的远期调整PEG比率为2.7，比科技行业同行高出近40%。因此，Palantir的相对高估仍然是其最大的风险，即使它的AIP上市已经显示出早期的承诺。

Palantir的价格走势表明，在20美元以上形成了一个整合区，因为Palantir股票从2024年3月初的高点下跌了近30%。

因此，随着标普500指数和纳斯达克指数双双创出历史新高，Palantir的熊市跌势似乎在关键时刻触底。

Palantir的买盘势头保持了相当强的弹性，帮助Palantir在15美元上方形成更高的低点。因此，Palantir股票保持了其上行倾向，证实了其上行趋势延续的理论。

虽然相对高估的风险不能排除，但在20美元以上可能出现购买机会，因为Palantir看起来准备上涨并重新测试30美元区域。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$