精锻科技获西南证券买入评级，23年营收稳步增长lg...

摘要：2024年5月13日，精锻科技获西南证券买入评级，近一个月精锻科技获得3份研报关注。研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.0/3.5/4.0亿元，24-26年归母净利润复合增长率为19.14%。研报认为，精锻科技在23年实现营收21.0亿元，同比+16.3%，实现归母净利润2.4亿元，同比-3.9%，分拆单季度看，Q4实现营收6.0亿元，同比+10.9%，环比+7.2%，实现归母净利润0.5亿元，同比-32.6%，环比-17.4%。24Q1公司实现营收5.0亿元，同比+12.4%，环比-15.7%，实现归母净利润0.5亿元，同比+1.8%，环比-5.3%。精锻科技对海外布局的持续推进，公司业绩有望实现新的突破。比如，总成产品持续放量，新能源布局兑现高业绩。23年公司锥齿轮类/结合齿类/总成类产品收入8.5/2.0/4.1亿元，同比+1.4%/+3.1%/+40.3%。精锻科技积极拥抱新能源时代并开展相关品类开发与客户拓展，23年新能源车配套产品销量490万件。风险提示：市场竞争风险，原材料价格波动风险，下游客户销量不及预期风险，政策调整风险，地缘政治风险等。