贝斯特获华龙证券买入评级，2024Q1扣非业绩高增，三梯次战略逐步落地lg...

摘要：5月10日，贝斯特获华龙证券买入评级，近一个月贝斯特获得4份研报关注。研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.49亿元、4.46亿元、5.43亿元。研报认为，新能源零部件业务受益于下游高景气度，扣非归母净利润同比高增。公司坚持三梯次发展战略，第一梯次的传统涡轮增压器核心零部件等业务实现稳健发展；第二梯次的新能源汽车零部件受益于下游高景气度，公司加快推进安徽贝斯特新能源汽车零部件产能建设，预计2024年中投产并于2024H2产能逐步爬坡；第三梯次通过子公司宇华精机布局工业母机、人形机器人等领域，首台套高精度滚珠丝杠副、直线导轨副等产品已下线，随着下游产业化逐步落地，第三梯次业务有望为公司打开成长空间。风险提示：宏观经济不及预期；产品定点不及预期；人形机器人商业化落地不及预期；上游原材料涨价；地缘政治风险；测算存在误差，以实际为准；适当性管理。