晶澳科技获信达证券买入评级，Q1业绩承压，全球化布局加速lg...

摘要：5月8日，晶澳科技获信达证券买入评级，近一个月晶澳科技获得4份研报关注。研报预计公司2024-2026年营收分别是786.40、957.34、1166.96亿元，同比增长-3.6%、21.7%、21.9%；归母净利润分别是37.63、62.59、92.35亿元，同比增长-46.5%、66.3%和47.5%。当前股价对应2024-2026年PE分别为12.86、7.73、5.24倍。研报认为，公司的一体化产业链涵盖太阳能硅棒、硅片、电池及组件等多个生产应用环节，实现了上下游产能的高度匹配，提高了生产效率，有效降低了产品成本。公司全球化布局优势明显，海外出货占比较高。2024Q1公司组件海外出货量占比62%，同时，公司在海外设立了13个销售公司，销售服务网络遍布全球165个国家和地区。风险提示：光伏需求不及预期、光伏产品价格持续下跌风险、竞争格局恶化、国际贸易风险等。