科达利获华鑫证券买入评级，一季度业绩亮眼，布局机器人打造第二成长曲线lg...

摘要：5月6日，科达利获华鑫证券买入评级，近一个月科达利获得18份研报关注。研报预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为14/17/21亿元。研报认为，科达利一季度业绩亮眼，持续稳健经营。公司2023年实现营收105.11亿元，实现归母净利润12.01亿元，实现扣非归母净利润11.58亿元；发布2024年一季报：实现营收25.09亿元，实现归母净利润3.09亿元，实现扣非归母净利润2.95亿元。此外，公司拟与台湾盟立、台湾盟英共同开展人形机器人关键组件等业务。公司已在国内各大重点区域布局了13个生产基地，并在2023年向德国和匈牙利的科达利分支机构增资，加大海外产能布局力度，未来海外产能基地有望陆续产出，逐步贡献收入。预计公司在中长期内有上升的发展机会。风险提示：竞争加剧风险；产品价格大幅波动风险；下游需求不及预期；新项目拓展不及预期；原材料价格大幅波动风险。