爱柯迪获华鑫证券买入评级，铝合金压铸中小件“隐形冠军”，积极延伸产品矩阵迎全球化发展lg...

摘要：5月5日，爱柯迪获华鑫证券买入评级，近一个月爱柯迪获得8份研报关注。研报预计2023-2025年爱柯迪收入分别为77.3、98.8、124.4亿元。研报认为，爱柯迪深耕铝合金精密压铸领域，积极丰富产品矩阵“小、中、大件”协调发展。公司二十年深耕铝合金压铸领域，从中小件“隐形冠军”向中大件产品进行延伸。爱柯迪成立2003年，是国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商。中小件方面，公司竞争优势显著：公司一直以来专注于汽车铝合金精密压铸件的自主研发与生产，并已经成为转向、雨刮、动力、制动等系统的中小件产品龙头企业，其中雨刮器壳体全球市占率约为30%。中大件方面，公司积极延伸布局：公司的产品结构积极从中小件领域延伸至新能源汽车三电系统、车身结构件、热管理系统、智能驾驶系统等核心零部件。风险提示：（1）海外出货量不及预期；（2）核心客户流失风险；（3）投产进度不及预期。