中鼎股份获东吴证券买入评级，海外资产盈利加速修复，空悬获得历史性进展lg...

5月5日，中鼎股份获东吴证券买入评级，近一个月中鼎股份获得6份研报关注。

研报预计，考虑到空悬业务释放节奏较快，东吴证券上调公司2024-2025年营收预测为199/228亿元（原为182/210亿元），预计2026年营业收入为260亿元，同比+16%/+15%/+14%；维持2024-2025年归母净利润预测13.3/15.4亿元，预计2026年归母净利润为17.4亿元，同比+18%/+15%/+13%。研报认为，基盘业务稳健增长，空悬业务进度超预期。2023年公司空悬系统/轻量化/橡胶业务/冷却系统/密封系统收入分别为8.2/19.2/36.0/51.9/36.3亿元，同比分别+20%/+72%/+5%/+20%/+14%，其中最受关注的空悬业务放量较快，公司收购AMK后加速空悬产业链向国内的引进，获得国内多家造车新势力及传统自主品牌龙头企业订单，截至2023年年报公司国内空悬业务已获订单总产值约为121亿元，其中总成产品订单总产值约为17亿元。公司旗下子公司鼎瑜科技致力于突破空气弹簧、磁流变减震器等产品技术壁垒，先后公告获得国内某新能源品牌主机厂、某头部自主品牌主机厂空气悬挂系统总成产品定点，空悬业务取得重大突破。

风险提示：乘用车产销量不及预期，空气悬挂推广不及预期。