宝立食品获华鑫证券买入评级，复调延续高增势能，B端业务贡献主要推力lg...

摘要：2024年5月3日，宝立食品获华鑫证券买入评级，近一个月宝立食品获得8份研报关注。研报预计公司作为西式复调龙头企业，具有领先于行业的研发能力，后续公司强化BC两端发力，进一步捋顺组织/产品策略，随着大客户渠道放量，公司规模提升空间依然充足。研报认为，复调产品受益于连锁餐饮修复，2023/2024Q1公司复调营收分别为11.45/3.04亿元，分别同增29%/28%，主要系连锁餐饮场景修复带动复调需求提升，同时产品结构变化导致2023年复调毛利率同减4pct至21%。风险提示：宏观经济下行风险、消费复苏不及预期、行业竞争加剧、C端发展不及预期、客户开发不及预期等。